2.1.3. Экономические проблемы российских MIIK на современном этапе и их связь с действующей системой налогообложения

Все эти вопросы касаются малых нефтяпых компаний даже в большей степени, чем крупных нефтяных корпораций, которые в силу своей вертикальной структуры и большего запаса финансовой устойчивости не столь зависимы от неблагоприятных воздействий внешней экономической среды.

Отсутствие правовой основы серьезно осложняет использование малыми компаниями производственно-техпологической инфраструктуры для транспортировки и нефтепереработки, находящейся в собственности крупных ВИНК. Несмотря на то, что формально ВИНК и малым компаниям предоставлен равный доступ к магистральным экспортным трубопроводам ОАО АК Транснефть, на практике они находятся в совершенно неравных условиях. Во- первых, большинство малых производителей нефти территориально удалены от магистральных трубопроводов и вынуждены пользоваться внутрипромысловыми трубопроводами крупных компаний. Кроме того, у них отсутствуют собственные мощности по подготовке нефти к передаче в систему ОАО АК Транснефть, так называемые узлы подготовки нефти (товарные парки).

Малые нефтедобывающие компании, как правило, не имеют своих нефтеперерабатывающих мощностей, в то время как ВИНК осуществляют экспорт не только сырой нефти, но и нефтепродуктов и имеют возможность производить поставки продукции через железнодорожные терминалы НПЗ. С учетом этого экспорт нефти и нефтепродуктов ВИНК в 2002 г. составил 72,2% в пересчете на добытую сырую нефть, а МНК - всего 40,2%. Расчеты специалистов Ассонефть показывают, что равноконкурентные условия деятельности разных типов компаний сложились бы при 75-процентном объеме экспорта нефти МНК. Однако такой объем экспорта для них реально недостижим. При этом в 2002 году ВИНК направили на переработку около 45% добытой нефти, в то время как МНК при отсутствии собственных нефтеперерабатывающих мощностей поставили на НПЗ России около 60% добытой нсфги но дискриминационным ценам. Это связано с тем, что крупные компании не допускают мелких производителей к переработке сырья на своих ИПЗ на давальческой основе, поэтому МНК вынуждены рсалнзовывать сырую нефть на внутреннем рынке но тем ценам, которые диктуют им фактические монополисты - ВИНК, владеющие НПЗ. В результате, по оценкам «Ассонефть», за 2002-2003 годы соответствующие прямые потери МНК составили не менее 40 долл./т [10].

В таблице 2.4. приведено сравнение цен реализации добытой нефти для ВИНК и для МНК за 2002 год. Цены реализации нефти для ВИНК рассчитаны исходя из стоимости корзины нефтепродуктов обратным счетом через индекс РИА ТЭК.

на НПЗ России -

на экспорт 349,1 23,4 372,5 170.9 14,0 185,0 178,1 9,4 187.5 Структура поставок нефти, %%: -

на внутренний рынок -

на экспорт, в том числе: -

в дальнее зарубежье -

в ближнее зарубежье 49,0 34,6 47,0 51,0 40.2 50,3 47,9 34,6 47.0 3,1 5,6 3,3 Цена реализации нефти, руб./т.: -

на внутреннем рынке для компаний, имеющих собственную переработку* -

на внутреннем рынке для МНК -

нз внешнем рынке (без коммерческих расходов, связанных с транспортировкой нефти)*?? 3628 1979** - 2392 - 4757 4757 4757 Средневзвешенный валовой доход (цена) от реализации нефти, рубУт. 4204 3343 - •Расчет с помощью индекса РИА ТЭК. "Цена нефти с учетом трансфертных цен ВИНК, •••Для сопоставимости принята единая цена по предприятиям - участникам АссоНефти Источник: АссоНефтъ

Та незначительная доля нефти, которая реализуется МНК не на НПЗ, а на внутреннем рынке, также продается по заниженным по сравнению с мировыми ценам. Дело в том, что внутренний рынок нефти подвержен частым временным или сезонным изменениям, особенно в холодное время года (октябрь-март), когда ВИНК имеют возможность экспортировать сырую нефть в основном только трубопроводным транспортом (водный и железнодорожный способ транспортировки нефти в этот период ограничен). В этих условиях в стране создается некоторый избыток сырой нефтн, и цены стремительно падают, что отражается в первую очередь на малых производителях.

Так, например, в течение 2001-2003 гт.

Одним из основных экономических показателей деятельности любой коммерческой организации является показатель чистой прибыли и связанный с ним показатель рентабельности продаж. Поэтому важно проанализировать степень влияния цен на нефть (как внутренних, так и экспортных), а также доли экспорта в общем объеме продаж компании на чистую прибыль и рентабельность малых нефтяных компаний.

Ассоциацией АссоНефть был проведен анализ зависимости чистой прибыли нефтедобывающих предприятий от изменений внутренних и мировых цен на нефть. В качестве исходных данных для расчетов были приняты реальные экономические показатели 2003 года: цена нефти Urals - 20 долл./барр., внутренняя цена нефти - 3000 руб./т, процент экспорта для МНК - 35, курс рубля к доллару - 30,2. Было принято допущение, что МНК реализуют только сырую нефть. Анализ показал, что чистая прибыль чрезвычайно сильно зависит от уровня цен внутреннего рынка (рис. 2.5.). Так, при приросте цены внутреннего рынка на 60% чистая прибыль увеличилась на 703 рубт. в то время как повышение экспортной цены нефти Urals практически не даег прироста чистой прибыли: при росте цены Urals на 60% (с 20 до 32 долл./барр.) чистая прибыль составляет всего 75 рубЛ (остальная сумма дополнительного прироста цены 2570 руб. г изымается в бюджет в виде экспортной пошлины и НДПИ).

Диапаюн ичгнгии ? с годны г jemiui, %%

Источник: АссоНсфть

Рис. 2.5. Зависимость чистой прибыли от изменения базисных показателей: А - цены Юралс, Б - цены внутреннего рынка, В - доли экспорта нефти в дальнее зарубежье

Аналогичные результаты дает и анажз зависимости величины чистой прибыли от доли экспорта, рассчитанной но данным 2005 года: при этом в качестве исходных данных была принята цена Юралс 30 долл./барр (при ку рсе 29,5 руб./долл.) и средние эксплуатационные издержки по сектору МНК 1500 руб/т. [49, 51]. Как видно на диаграмме (рис. 2.6.). при низких ценах внутреннего рынка нулевые значения чистой прибыли достигаются при уровне экспорта, превышающем 30%. При внутренних ценах, достигающих 4500 руб./л, величина чистой прибыли (и в конечном итоге - рентабельность) практически не зависит от

В связи с этим следует отмстить, что фактические показатели рентабельности ВИНК и МНК довольно сильно различаются: несмотря на высокие качественные показатели деятельности, малые нефтяные компании демонстрирую значительно более низкий уровень рентабельности, чем ВИНК. Так, по данным отчетности основных крупных нефтедобывающих компаний за 2005 год в среднем уровень их рентабельности составлял 30-40% (Татнефть - 34,6%, Роснефть - 33,6%, ТНК-ВР - 33,69%, Газпромнефть 39,16%), в то время как рентабельность МНК составляла в среднем от 20 до 25% (например, на МНК Татарстана, являющейся объектом настоящего исследования, в 2005 году рентабельность составила 23,3%).

В целом можно заключить, что зависимость прибыльности компаний от экспорта определяется исключительно несоответствием внутренних и экспортных цен, причем чем ниже цены внутреннего рынка, тем сильнее эта зависимость.

Источник: Ассонефть

Рис. 2.6. Зависимость чистой прибыли МНК от доли экспорта при разной внутренней цене нефти в 2005 г: А- 2500 руб./т.. Б- 3500 руб./т.. В- 4500 руб./т.

Внутренние цены на нефть оказывают весьма существенное влияние и на показатель критического уровня эксплуатационных затрат, при котором рентабельность МНК (отношение чистой прибыли к себестоимости) становится отрицательной: чем выше внутренние цены на нефть, тем выше уровень эксплуатационных затрат, при которых предприятие остается рентабельным (рис. 2.7.). Так, при ценах внутреннего рынка 2 500 рубт критический у ровень эксплуатационных расходов составляет 1300 руб.'т, при уровне цен 4 500 руб т этот у ровень повышается до 2500 рубт. Иными словами, чем выше цены внутреннего рынка, тем меньшее влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывает повышение уровня эксплуатационных затрат.

Источник: АссоНефть

Рис. 2. 7. Расчетная рентабельность МНК(2005 г) при внутренней цене нефти: Л- 2500 руб./т., Б- 3500 руб. т.. В- 4500 руб./т.

Таким образом, из изложенного следует, что диспаритет внутренних и мировых цен на нефть в условиях 01раниченных возможностей экспорта представляет для МНК весьма серьезную проблему и препятствует созданию равноконкурентных условий для матых компаний. Поэтому .тля дальнейшего развития сектора МНК очень важное значение имеет создание реально функционирующего внутреннего рынка сырой нефти.

Следует также обратить внимание на проблему доступности для МНК лицензий на разведку и разработку месторождений. Финансовые возможности малых компаний не позволяют им на равных конкурировать в конкурсах и аукционах с ВИНК. Очевидно, здесь необходима разработка специальной процедуры при выдаче лицензий на мелкие и свехмелкие месторождения - основной объект деятельности МНК. Предоставляя малым компаниям определенные преференции для приобретения лицензий на подобные объекты, государство способно существенно о!раничигъ проявление монополии ВИНК на природные ресурсы и создать предпосылки рационализации издержек и становления эффективной производственной структуры.

И. наконец, одной из самых важных проблем МНК на настоящий момент является проблема налогообложения. На ней следует остановиться особо.