Концептуальные основы международных стандартов финансовой отчетности

Охарактеризовав в целом четыре модели, используемые при составлении финансовой отчетности, следует рассмотреть их концептуальную основу, т.е. совокупность определенных принципов.

В настоящее время все предлагаемые усовершенствования МСФО относятся именно к модели составления финансовой отчетности № 3 (смешанной реальной стоимости). До настоящего времени неясно, когда модель № 4 (полной реальной стоимости или справедливой стоимости) в целом будет введена в практику формирования отчетности.

Следует отметить, что стандарты являются достаточно сложными для понимания, поскольку, к сожалению, и их принципы, и сами стандарты описывают общие подходы, не касаясь нюансов, которые зачастую имеют большое значение. В МСФО практически описаны казалось бы все параметры, но за некоторыми, небольшими исключениями.

Например, не совсем ясно, что собой представляет «существенность», несмотря на то, что она определяется величиной, которая исчисляется как процент от валюты баланса, но в некоторых ее невозможно оценить. Кроме того отсутствует требование международных стандартов, позволяющие определить ориентиры для такой оценки. Имеется лишь указание, что информация должна быть признана существенной, если ее наличие или отсутствие в отчетности может повлиять на принятие экономического решения. В связи с этим очень многое зависит от позиции руководства.

Американскую систему GAAP составляют так называемые правила, по которым ведется учет (правило 1, 2 и т.д.). Если невозможно найти в GAAP правило, необходимое для отражения той или иной операции, то такую операцию вообще не нужно учитывать.

Подобная ситуация фактически исключена МСФО, поскольку сами принципы стандартов (понятность, существенность, достоверность, сопоставимость и пр.) являются законами составления финансовой отчетности. Принципы МСФО можно подразделить на: принципы признания/снятия с учета (т.е. прекращения признания), оценки, представления информации (составления финансовой отчетности) и ее раскрытия (текстовые описания учетной и дополнительной информации).

В перспективе стандарты будут трансформированы в руководство по их практическому применению. Уже в настоящее время для признания и представления финансовых инструментов имеются практические руководства.

Важно отметить, что принципы в международной системе финансового учета приобретают все большее значение. Так, в июле 2003 г. в США было принято решение о замене правил GAAP, на которых базировалась вся система учета в стране, на систему, основанную на принципах. Таким образом, постепенно создается общая теоретическая основа для их практического применения во всем мире.

Отчет об изменении финансового положения отражает все происшедшие за отчетный период изменения в собственном капитале, а поэтому в этом отношении обобщает основные позиции баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств.

Важно подчеркнуть, что финансовый инструмент, который выпускается банком или компанией, является долевым инструментом, к которым принято относить не только акции, но и опционы. В недавнем прошлом опционы не отражались по балансовым статьям - велся их внебалансовый учет. В настоящее время, если персонал компании получает акции, которые могут быть реализованы только через опционный план, то такие опционы отражаются как долевой капитал, а по дебету - как накладные расходы, т.е. заработная плата. Раньше такой практики не существовало, а сейчас в Европе она приобретает все большее распространение.

Так называемые скрытые опционы (конвертируемые облигации) обычно «вынимают» из счета, на котором учитываются облигации, и переносят на счет капитала. Особого внимания требует признание и представление акций, котирующихся на бирже, т.е. включенных в листинг. Акции, имеющие стабильно высокую котировку на рынке, можно расценивать в качестве аналогов опционов. Такие акции и опционы принято называть «долевыми инструментами». Раньше такие инструменты никогда не показывали в долевом или акционерном капитале.

Помимо долевых инструментов к собственным средствам относят нереализованную прибыль (ее не распределяют среди акционеров), а также различного рода резервы (их обязательно выделяют в собственных средствах).

Оценку стоимости акций необходимо дополнять выделением подвидов рисков, обусловленных чистыми активами. Данные подвиды риска можно ранжировать по четырем основным уровням. На первом уровне находится чистый финансовый риск, имеющий одинаковое значение как для активов, так и для обязательств. Второй уровень - это чистый риск страхования (речь идет обо всех видах страхования и не только индивидуального, но и коллективного). Определяющим в данной иерархии является финансовый риск, поскольку практически все разнообразие страховых договоров и сопряженных с ними рисков в известном смысле производны от финансового риска. К третьему и четвертому уровням соответственно относятся риски, связанные с неденежными и структурными статьями.

Банковский и страховой бизнес, инвестиции в недвижимость и в другие виды собственности предполагают наличие денежных элементов. Иная картина складывается при рассмотрении резервов: они занимают промежуточное положение между финансовыми и структурными рисками, поскольку их целевое назначение отличается крайним разнообразием. Например, резервы на реструктуризацию представляют собой неденежную статью, а резерв для оплаты счета фактуры относится на финансовую статью.

На четвертом уровне находятся так называемые структурные риски (статьи).

Финансовый и страховой риски подлежат регулярной переоценке. На уровне риска, связанного с неденежными статьями, либо проводится переоценка, либо осуществляется потребление (целевое расходование). И, наконец, по структурным статьям в основном происходит потребление или расходование. При этом по данной статье могут быть показаны как расход, так и получение прибыли, которая может быть использована на компенсацию расхода по данной статье. Однако для того чтобы расход мог быть покрыт доходом необходимо, чтобы прибыль была получена до того, как по данной статье признан расход.

Собственный капитал и все его изменения сопряжены со всеми четырьмя уровнями рисков. Общим результатом расчета справедливой стоимости всех активов и обязательств и их сопоставления станет исчисление справедливой стоимости всех чистых активов. После этого можно определить справедливую стоимость каждой акции. Такой подход и соответствующую процедуру предусматривает используемая при составлении финансовой отчетности модель № 4 (справедливой стоимости). Аналогичным образом можно рассчитать стоимость всех статей, связанных с финансовым риском.

Все статьи и риски, несмотря на сложность задачи, необходимо каким-то образом классифицировать. Оценку следует производить исходя из содержания контрактов, имея ввиду, что контракты могут быть многокомпонентными и со- держать три или четыре составные части различного экономического содержания, которые, следовательно, должны быть по-разному представлены в отчетности.

Относительно недавно появились новые правила оценки достаточности капитала (так называемый Базель II). В связи с этим практически в каждом центральном банке европейских стран созданы рабочие группы, которые занимаются сравнительным анализом расчета, основанного на платежеспособности, и расчета, основанного на справедливой стоимости в соответствии с МСФО. Несмотря на то что между этими двумя видами оценки существует тесная взаимосвязь, имеется два типа проектов:

1) проекты, связанные с управлением рисками;

2) проекты на основе справедливой стоимости.

Финансовые отчеты, составленные в соответствии с МСФО, должны отвечать определенным качественным характеристикам, которые важны для понимания использования финансовых инструментов. При этом исходными принципами являются принцип начисления и допущение непрерывности деятельности. В качестве характеристик финансовых отчетов выступают следующие:

1. Понятность. Поскольку финансовые отчеты, как правило, достаточно сложны, то пользователям не всегда могут понять их позиции. МСФО устанавливает необходимость в разумных пределах сделать их понятными для пользователей. Так, при расчете справедливой стоимости могут использоваться очень сложные модели (например, модель опционов). В финансовом отчете пользователям не нужно показывать, какая именно модель была применена, а нужно пояснять каждое правило, которое было использовано при оценке для составления финансовой отчетности.

2. Значимость и существенность. Если информация является несущественной, то нет необходимости отражать ее в отчетности. Признание существенности информации или ее незначительности поставлено в зависимость от ее влияния на принятие решений. На данном этапе многие банки европейских стран вынуждены решать, какую именно информацию считать существенной, а, следовательно, отражать в отчетности.

К данному вопросу вплотную примыкает проблема определения целесообразности отражения информации в отчетности, исходя из соотношения стоимости такого отражения и значимости (или пользы) данной информации. Понятно, что если затраты на подготовку информации для ее представления в отчетности будут чрезмерными, банки могут предпочесть не включать такую информацию в отчетность. Поэтому необходимо регламентировать понятия «существенности» и ценового «порога» соблюдения требований стандартов. Кроме того, следует иметь ввиду, что переход на МСФО может потребовать достаточно больших вложений, что, вероятнее всего, не доставит удовольствия не только руководству банков, но и их акционерам.

3. Достоверность. Вся статистическая и бухгалтерская информация должна быть абсолютно надежной и достоверной, а также не содержать существенных ошибок. Для пояснения достоверности в МСФО выделено пять понятий:

1) достоверное представление информации исходя из ее существенности. При разных обстоятельствах используются различные элементы финансовых отчетов, в которых всегда проводится сравнение между возможными рисками и прибылью, доходами. В отличие от традиционного подхода к составлению отчетности МСФО предусматривают так называемый компонентный подход к представлению и раскрытию информации, т.е. выделение отдельных, в известном смысле самостоятельных составляющих единого комплекса (например, здания) и соответственно их раздельное представление;

2) преобладание сущности над формой, рассмотренное выше;

3) нейтральность, представляющую собой финансовый контроль, который не должен зависеть от каких бы то ни было стратегических целей, т.е. представляемая информация должна быть непредвзятой;

4) осмотрительность (не следует путать с платежеспособностью). Так, при проведении переоценки активов необходима осторожность, чтобы не завысить их стоимость и избежать недооценки обязательств, которым также сопутствует риск. Следует придерживаться осторожности и при оценке доходов и расходов, которые не должны быть завышены или занижены. Вместе с тем МСФО не расценивает резервы в качестве реализации принципа осмотрительности;

5) полнота. Международными стандартами точно не установлена мера полноты информации, отражаемой в финансовых отчетах. Вероятна определенная погрешность числа индивидуальных контрактов, показываемых в отчете, или их некоторых характеристик. То или иное решение данного вопроса во многом зависит от аудиторов.

4. Сопоставимость. Данная черта предусматривает возможность проведения полноценного сравнения результатов деятельности за различные отчетные периоды, а главное - обеспечения сравнимости соответствующей информации за предшествующий период. Одновременно с этим информация должна быть сопоставима с результатами деятельности других кредитных организаций.

Составляя финансовые отчеты следует стремится к достижению оптимального сочетания всех их качественных характеристик. Понятно, что при этом должен быть проявлен здравый смысл. Например, при определении, какой из двух компонентов важнее: существенность или полное представление информации. Ориентиром для принятия решения в любом случае должна служить главная цель МСФО - помощь пользователям финансовой отчетностью и прежде всего акционерам и вкладчикам.

Если в балансе отражаются активы, то необходимо доказать, что соответствующий риск контролируется посредством контрактов. С точки зрения финансового отражения позиции актив - контролируемые предприятием ресурсы, использование которых, возможно, приведет в будущем к притоку экономических выгод. Обязательства - это существующая на отчетную дату реальная задолженность предприятия, погашение которой вызывает уменьшение экономической выгоды в виде оттока ресурсов или денежных средств, которые подразумевают риск. С помощью контракта о соответствующих операциях прежде всего нужно показать, что существует риск, но он контролируется, а, кроме того, что по данному активу есть или будет в будущем определенная прибыль. Последнее показывается посредством составления отчета о движении денежных средств. Любое обязательство также обусловлено определенным контрактом. Предполагается, что рассчитаться по задолженности можно с помощью контролируемых активов.

В соответствии с терминологией МСФО доходы - это увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в форме притока средств или увеличения активов, или уменьшения обязательств, которое в конечном счете приведет к увеличению собственного капитала (за исключением вкладов владельцев в уставный капитал). Расходы представляют собой уменьшение экономической выгоды в отчетном периоде в форме оттока средств или использования активов, или возникновения обязательств, которые ведут к уменьшению собственных средств (за исключением распределения средств между владельцами или акционерами).

При проведении оценки руководствуются исходными принципами начисления и непрерывности деятельности. Правила оценки зависят от учетной политики. Понятно, что даже при использовании единой основы оценки может существовать множество разных правил для ее выполнения.

Основу оценки составляют четыре стоимости: первоначальная, текущая (стоимость покупки или возмещения), ликвидационная (стоимость выбытия), реальная или фактическая. Каждая из перечисленных стоимостей при определенных обстоятельствах может являться и справедливой стоимостью.

Концептуальные основы отражения капитала в финансовой отчетности предполагают две части концепции: финансовую и физическую. В МСФО рассматривается интеллектуальная собственность, каналы распределения капитала, операционные риски, адекватность капитала. Необходимо подчеркнуть, что эти параметры больше относятся к физической, материальной концепции, нежели к финансовой.

Процесс обработки информации для составления финансовой отчетности заслуживает особого внимания. Признание (recognize) риска означает отражение чего-либо в балансе. На следующем этапе признанный риск подлежит измерению, оценке («measurement»). Если риск «убирается» из баланса, то его признание прекращается и одновременно прекращается его измерение или оценка.

В соответствии с МСФО для составления отчетности информация обрабатывается раз в год и с такой же периодичностью оценивается справедливая стоимость. Однако если какой-либо инструмент требует повышенного внимания для своевременного управления рисками, то исчисление справедливой стоимости может проводится по мере необходимости и даже ежедневно (например операции в иностранной валюте).

Сначала информация проходит через финансового контролера. Затем она поступает в бэк-офис - в отдел обработки документации. Работа в этом отделе заключается в проверке соответствия информации определенным требованиям, что предполагает большие трудозатраты внутренних контролеров. Одновременно с этим разрабатываются разнообразные процедуры и составляются документы, их описывающие.

Первая стадия учетного цикла предполагает разработку и использование трех видов руководств или инструкций:

1) руководство по бухгалтерскому учету содержит план счетов, описание содержания представляемой и раскрываемой информации, а также описание учетной политики, включая концепцию и свод конкретных правил. Многие банки считают целесообразным разрабатывать специальные руководства по бухгалтерскому учету для отдельных банковских операций (например, кредитов и депозитов);

2) руководство по электронной обработке информации (правила формирования баз данных, ввода информации, ее хранения, обеспечение доступа к базе данных и пр.);

3) руководство по составлению отчетов (собственно финансовых отчетов и примечаний к ним). Такие руководства должны описывать индивидуальную, групповую, а также консолидированную отчетность.

Банковский бизнес включает различные виды деятельности. Организация бухгалтерского учета зависит от системы, а также от установленного уровня детализации информации. Например, индивидуальные кредиты могут учитываться не так, как ипотечные. Поэтому в руководстве по бухгалтерскому учету для каждого вида деятельности должны быть описаны все фазы обработки информации и все процедуры ее признания и представления.

Четыре фазы обработки информации:

1. Внебалансовый учет на основе описания всех элементов, которые не следует признавать в балансе в соответствии с МСФО. Если сравнить все четыре модели по каждой фазе, то следует отметить, что на этой стадии обеспечение кредитов не учитывается, что кредитные линии по модели № 4 (справедливой стоимости) нужно отражать в балансе, а по модели № 3 (смешанной реальной стоимости) они показываются вне баланса.

2. Отражение всех потоков денежных средств, которые могут генерировать риск. Трудность при обработке информации в данной фазе связана с моментом первоначального признания и первоначальной оценки. Нужно обязательно проанализировать все связанные доходы и расходы, все налоги и комиссионные, все денежные средства, которые поступают от клиентов. В балансе все инструменты следует отражать по первоначальной стоимости.

3. Так называемая последующая оценка, предполагающая установление наличия риска, его измерения или оценки. Изменения показываются в балансе, но потоки денежных средств не отражаются.

Возвращаясь к рассмотренному выше примеру, необходимо оценить кредиты и депозиты, пользуясь методом начисления. Сумма 5000 единиц отражается как доход, 2500 - как расходы. Речь пока не идет о генерировании денежных потоков. Для исчисления справедливой стоимости необходимы соответствующие корректировки. Модель № 3 не предполагает этого;

4. Прекращение признания. Формирование финансовой позиции. Существует множество вариантов прекращения признания: полное или частичное, первичное или окончательное. Прежде чем переходить к прекращению признания, нужно провести операцию начисления в фазе 3, в результате которой образуется новая задолженность.

Начисление процентов должно проводиться на ежедневной основе. Но ежедневное признание не имеет никакого отношения к отчету о прибылях и убытках, оно отражается по балансу. Прекращать признание требования следует не на полную стоимость, а только на сумму начисленного процента. Понятно, что начисленная сумма каждый день увеличивается. По мере фактического поступления начисленных процентов они отражаются в отчете о движении денежных средств.

МСФО предусматривает признание и представление информации в соответствии с определенными принципами. Когда речь идет об учетных принципах, имеется в виду не дебетовые и кредитовые проводки, а признание и прекращение признания, т.е. определенные фазы обработки информации. Это может быть первичное признание, последующее признание или первое прекращение признания, окончательное прекращение признания. Однако следует отметить, что оценка не производится до признания риска, а также после окончательного прекращения его признания.

Может производиться оценка первоначальной стоимости, амортизированной стоимости и реальной стоимости. Возможны начисления в связи с износом, обесценением и, наконец, оценка собственных средств. Однако оценка при всех обстоятельствах невозможна без соответствующего признания.

Принципы представления информации предполагают наличие плана счетов и руководства по ведению бухгалтерского учета на основании такого плана. Принципы раскрытия информации сориентированы на полное ее раскрытие. Для достижения данной цели собираются все необходимые данные - как учетные, так и неучетные, которые сопровождаются текстовыми описаниями. При этом используется руководство по составлению отчетности.

Бухгалтерский учет принято вести в национальной валюте. Если какой- либо клиент работает с кредитами, выданными в долларах, или с вкладами, которые сделаны в долларах, то в соответствии с международным стандартом 21 «Влияние изменений валютных курсов» необходимо использовать определенные правила для конвертации долларов в национальную валюту, в которых присутствуют исключения. В связи с этим МСФО выделяются три так называемые измерения:

1) признание и оценка;

2) перевод средств и конвертация;

3) консолидация.

В модели составления финансовой отчетности № 3 (смешанной реальной стоимости) особую сложность представляет консолидация (стандарты 22 «Объединение компаний», 27 «Сводная финансовая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании», 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»). При проведении консолидации может потребоваться взаимозачет справедливой стоимости кредита, который в другой компании группы отражается как вклад или заем. В таком случае кто-либо (головная организация) должен принять на себя ответственность за данное действие, поскольку в МСФО данная процедура не регламентирована. Кроме того необходимо придерживаться последовательности обработки информации по описанным четырем фазам.