Эффективное управление риском

Задача финансового менеджмента — максимизировать стоимость банка, которая определяется его прибыльностью и уровнем риска. Финансовый менеджмент охватывает управление риском, функцию казначейства, финансовое планирование и бюджетирование, системы учета и информации и внутренний контроль.

Риски, связанные со спецификой банковского дела, включают риск продукта, рыночный риск и потребительский риск (риск кредитного портфеля). Банки имеют весьма ограниченные (если имеют вообще) возможности контролировать эти внешние риски, на которые влияют изменения экономической и деловой среды, действия конкурентов, органов регулирования, налоговой администрации, а также демографические сдвиги. Как отмечалось выше, значение этих рисков существенно повысилось за последние два десятилетия, прежде всего в результате роста конкуренции и неустойчивости экономической среды и финансовых рынков. В периоды стабильных цен финансовые инновации не были обычным явлением, а неустойчивость цен способствовала внедрению новых финансовых инструментов и услуг, успешность которых определяется на рынке.

Основные виды финансовых рисков включают риск, связанный с достаточностью капитала, риск ликвидности, кредитный, процентный, валютный и ценовой (рыночный) риски (оценка которых является темой данной публикации). Операционные задачи управления риском состоят в выявлении, количественном определении и надлежащем сбалансировании элементов финансового риска, многие из которых в той или иной степени взаимосвязаны.

Эффективное управление риском, особенно в крупных банках и/или банках, действующих в условиях дерегулирования и конкурентных рынков, требует формализованного процесса. В развивающихся экономиках, особенно в тех, которые переживают переходный период, нестабильность экономики и ограниченность рынка существенно увеличивают спектр и величину потенциальных финансовых рисков банка. Такие условия еще более усложняют управление риском и делают потребность в эффективном управлении еще более настоятельной. Ключевыми компонентами эффективного управления риском в банке должны быть следующие (они является предметом оценки со стороны аналитика).

• Постоянно действующее линейное подразделение на самом высоком уровне управленческой иерархии банка (ALCO), непосредственно отвечающее за управление риском, а также, по возможности, за координацию оперативного осуществления своей политики и решений. Это создаст для функции управления риском равные условия с другими важнейшими функциями и обеспечит ей необходимый обзор и действенность в рамках банка.
• Постоянная и четко выраженная стратегия управления риском и соответствующая методология, направленная на достижение определенных оперативных целей. Следует, однако, отметить, что существуют разнообразные стратегии управления риском, источник которых — различные подходы к интерпретации взаимосвязей между факторами риска, а также различные точки зрения на неустойчивость управления риском.
• Введение требуемого уровня формализации и координации принятия стратегических решений в процессе управления риском. Соответствующие задачи по управлению риском и параметры принятия решений на операционном уровне должны быть встроены во все деловые и функциональные процессы. Параметры основных факторов финансового риска (установленные, как правило, в соответствии с политикой управления риском банка и выраженные в виде коэффициентов или лимитов) могут служить для деловых подразделений индикаторами приемлемого риска.
  Например, отношение задолженности к собственному капиталу для заемщиков банка является параметром, отражающим уровень кредитного риска. А максимальная сумма под риском для одного клиента является параметром, отражающим кредитный риск в ограниченной форме.
• Принятие банком деловых и портфельных решений на основе тщательного количественного и качественного анализа соответствующих параметров риска. Необходимость этого анализа, в т.ч. анализа консолидированного профиля риска, вызывается комплексным взаимодействием различных факторов финансового риска и задачей их сбалансирования. Поскольку влияние финансового положения банка и его изменения на риск не всегда очевидно, особое значение могут иметь детали.
• Разработка методов количественного моделирования с целью имитации и анализа воздействия изменений экономической, деловой и рыночной среды на профиль риска банка, его ликвидность, прибыль-

ность и чистую балансовую стоимость. Банки используют различные компьютерные модели — от простых, основанных на ПК, до усовершенствованных систем моделирования на базе универсальных ЭВМ. Такие модели могут быть разработаны собственными силами или приобретены у других финансовых учреждений сходного профиля, специализированных консультационных фирм или поставщиков программных продуктов. Степень совершенства и аналитические возможности таких моделей могут служить показателем серьезности подхода банка к управлению риском.

• Систематический сбор полной, своевременной и содержательной информации, относящейся к управлению риском, а также обеспечение адекватных возможностей для ее хранения и обработки. Данные должны охватывать все функциональные и деловые процессы, а также другие сферы, в т.ч. макроэкономические и рыночные тенденции, имеющие отношение к управлению риском.