Консолидированный надзор

Согласованные подходы органов регулирования и надзора. Финансовые учреждения традиционно классифицируют в зависимости от преобладающих в их деятельности финансовых инструментов или услуг.

Таблица 13.4. Различные виды аудита согласно MCA

различными типами финансовых учреждений и позволяет проводить арбитражные сделки, основанные на различиях в регулировании и надзоре.

• несогласованным или противоречивым подходом к различным типам финансовых учреждений;
• недостаточностью или непоследовательностью в определении рисков и пруденциальных требований к различным типам финансовых учреждений;
• различиями в затратах на регулирование тех или иных финансовых учреждений;
• отсутствием координации между органами регулирования и надзора в финансовом секторе.

Международные операции. Международная экспансия банков повышает эффективность как внутренних, так и глобальных рынков, но может создавать трудности для надзорного процесса. Например, международные сделки могут скрыть имеющиеся у банка проблемы от внимания национальных органов надзора. Деятельность дочерних компаний, расположенных в странах с менее регулируемой средой, может приносить убытки и вести к ослаблению капитала международного банка, но она будет скрыта от своей надзорной инстанции. Интернационализация может использоваться как средство обхода регулирования и надзора: проблемные активы переводятся в условия менее строгого регулирования и/или менее эффективного надзора. Международные банки, таким образом, представляют проблему для органов надзора.

Для обеспечения эффективного надзора за всеми аспектами международных банковских операций и принятия скоординированных корректирующих действий необходимо сотрудничество.

• Национальные органы должны осуществлять надзор за международными банками и международными банковскими группами на консолидированной основе.
• Создание международной банковской организации должно получить предварительное разрешение органов надзора как страны происхождения, так и принимающей страны. Такое двустороннее урегулирование должно быть подтверждено меморандумом, подписанным органами обеих стран.
• Национальные органы надзора должны обладать правом сбора информации о международных банках и банковских группах, за которыми они наблюдают. Обмен информацией между этими органами должен осуществляться в соответствии с принципами взаимности и конфиденциальности. Конфиденциальная информация должна быть защищена от раскрытия неуполномоченным сторонам.
• Если орган принимающей страны определяет, что надзор, осуществляемый в стране происхождения, не соответствует обязательным стандартам, он может запретить международные операции или наложить на них ограничения, соответствующие его стандартам.
• Органы надзора страны происхождения должны информировать органы принимающей страны об изменении мер надзора, имеющих существенные последствия для международных операций банка.

Задача консолидированного надзора состоит прежде всего в том, чтобы не допустить потери доверия и возникновения цепной реакции, выходящей за рамки правовой ответственности. Поскольку условия и методы надзора различаются в зависимости от правовых, институциональных, исторических и прочих факторов, не существует единого набора критериев, позволяющих судить об эффективности консолидированного надзора. В принципе консолидированный надзор должен учитывать и оценивать все риски, испытываемые банковской группой, независимо от места их локализации, включая отделения и филиалы, небанковские компании и аффилированные финансовые учреждения.

Консолидированный надзор не должен ограничиваться рамками консолидированного баланса и счетов прибылей и убытков группы. Органы надзора должны учитывать особую природу рисков в данном случае и вырабатывать должный подход к ним. Консолидированный учет может быть даже непригодным, когда характер рисков различен, например когда у каждого рынка свой рыночный риск. Взаимозачет рыночного риска в процессе консолидации счетов может дать неверную позицию риска потенциальных убытков, особенно когда консолидация охватывает операции, проводимые в странах с невысоким уровнем контроля. Риск ликвидности должен рассматриваться прежде всего по каждому рынку и по каждой валюте.

Надзор за конгломератами. Такой надзор отличается еще большей сложностью. Международная финансовая группа, занимающаяся банковской деятельностью, рынком ценных бумаг, управлением фондами, страхованием, может являться объектом целого ряда режимов регулирования и органов надзора различных стран. Проблемы, связанные с информацией о конгломератах, координацией, соблюдением норм пруденциального регулирования, которые достаточно сложны в рамках одной страны, усугубляются на международном уровне, особенно если операции затрагивают страны с формирующимся рынком.

Финансовые конгломераты могут иметь различную форму и структуру, которые отражают различные условия законодательства и традиции. Ключевыми аспектами, подлежащими рассмотрению при надзоре за конгломератами, являются общий подход к надзору, прозрачность групповых структур, оценка достаточности капитала и предотвращение двойного левереджа. Кроме того, имеют значение цепная реакция и последствия внутригрупповых рисков потенциальных убытков, а также консолидированное рассмотрение крупных потенциальных рисков, поскольку существуют значительные расхождения в нормах регулирования рисков в банковском деле, инвестиционных операциях и страховании.

Проблемой консолидированного надзора на международном уровне занималась группа, состоящая из представителей Базельского комитета по банковскому надзору и международных координационных органов в облас- ти рынка ценных бумаг и страхового бизнеса. В их совместном заявлении, посвященном надзору за конгломератами, были отмечены следующие моменты.

• Все банки, инвестиционные компании и другие финансовые учреждения должны подлежать надзору, в т.ч. в отношении капитала.
• Географически и/или функционально диверсифицированные финансовые группы требуют консолидированного надзора и особой организации надзора. Органы надзора должны сотрудничать и обмениваться информацией, не встречая ни национальных, ни международных препятствий.
• Прозрачность и чистота рынков и надзорных процессов зависят от предоставления адекватной отчетности и информации.

Указанная трехсторонняя группа, представляющая Базельский комитет, международный инвестиционный и страховой секторы, опубликовала совместное заявление, рекомендующее в качестве приемлемого метода для оценки достаточности капитала в однородных конгломератах консолидацию на основе учетной информации. Это позволит провести прямое сравнение общих консолидированных активов и пассивов, а также применить нормативы достаточности капитала (на уровне материнской компании) к консолидированным показателям. Что касается неоднородных конгломератов, то группа рекомендовала сочетание трех методов: пруденциального подхода на основе блочного принципа (при котором сначала проводится надзор, а затем консолидация), агрегирования с учетом риска и удержания с учетом риска.

Варианты подхода к надзору и оценке достаточности капитала по- прежнему широко обсуждаются в международных кругах, а органы надзора продолжают учиться на собственном опыте.