Особенности учета и налогообложения операций с государственными облигациями

В случаях когда в соответствии со ст. 817 ГК РФ облигации выпускает Российская Федерация, субъект Российской Федерации, муниципальное образование, возникают отношения государственного (муниципального) облигационного займа.

Государственный заем, как он определен в ст. 6 Бюджетного кодекса Российской Федерации,— это передача в собственность Российской Федерации, субъекта Российской Федерации денежных средств, которые Российская Федерация, субъект Российской Федерации обязуются возвратить в той же сумме с уплатой процента на сумму займа.

По договору государственного займа заемщиком выступает Российская Федерация, субъект Российской Федерации, а заимодавцем — физическое или юридическое лицо. Государственные займы являются добровольными. Договор государственного займа заключается путем приобретения заимодавцем выпущенных государственных облигаций или иных государственных ценных бумаг, удостоверяющих право заимодавца на получение от заемщика предоставленных ему взаймы денежных средств или в зависимости от условий займа иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение.

Целью государственных и муниципальных внутренних займов является покрытие дефицита соответствующих бюджетов и финансирование расходов соответствующих бюджетов в пределах расходов на погашение государственных и муниципальных долговых обязательств (ст. 104 БК РФ).

Государственные займы осуществляются путем эмиссии ценных бумаг от имени Российской Федерации. Порядок выпуска, обращения и погашения государственных ценных бумаг Российской Федерации регулируется Федеральным законом «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг».

В качестве примера можно назвать следующие государственные облигации (ценные бумаги):

федерального уровня — государственные облигации Внутреннего государственного валютного займа (ВГВЗ); регионального уровня — облигации Городского облигационного (внутреннего) займа Москвы 2001 г.; местного уровня — облигации Городского облигационного займа г.

Примером государственной облигации, удостоверяющей право держателя на получение имущества, а не стоимости облигации, является государственный жилищный сертификат (№ 1182).

Обращающиеся на рынке государственные ценные бумаги представлены в двух видах: дисконтные (бескупонные) и с купонным доходом.

При получении от эмитента процентного (купонного) дохода по облигации, приобретенной на вторичном рынке, равно как и при совершении операций купли-продажи, возникает понятие Накопленного купонного дохода (НКД), Связано оно с механизмом исчисления купонного дохода и продажной цены облигации.              \

На вторичном рынке покупная цена облигаций с купонным доходом складывается из двух частей: основной стоимости, на профессиональном сленге называемой стоимостью «тела» облигации, и стошиости накопленного купонного дохода (НКД).

Процентный (купонный) доход выплачивается всегда за or реде- ленный период времени, называемый купонным периодом, потому можно рассчитать, какая сумма процентного (купонного) доходг приходится (накоплена) на каждый день купонного периода. Вследствие этого цена облигации, уплачиваемая продавцу на вторичном ргынке, всегда включает в себя некую сумму процентного дохода, накопившуюся за то время, пока облигация находилась у продавца. Это и будет НКД: для продавца — полученный, для покупателя — уплаченный. Уплачивая эту сумму продавцу, покупатель возмещает ему тот НКД, который теряет продавец при продаже облигации до момента окончания купонного периода.

Определение накопленного купонного дохода содержится также в п. 4 ст. 280 НК РФ: под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

При последующей продаже облигации в пределах того же купонного периода прежний покупатель, ставший продавцом, включит в про-

дажную цену облигации процентный (купонный) доход, накопившийся за время нахождения облигации у него самого.

Если облигация, купленная после начала купонного периода, удерживается покупателем до конца купонного периода и по ней будет получен купонный доход, выплачиваемый эмитентом облигации, то чистым доходом будет разница между купонным доходом, полученным от эмитента, и НКД, уплаченным при приобретении облигации.

Понятие НКД предполагает, что, независимо от продажной стоимости облигации и ее изменения, НКД всегда оплачивается полностью

и,              следовательно, любое снижение стоимости облигации является снижением стоимости только «тела» облигации, а не должно быть пропорционально распределено между ним и НКД.

При погашении облигаций для целей налогообложения прибыли налоговая база определяется в порядке, установленном ст. 280 НК РФ, согласно п. 2 которой доходы налогоплательщика от операций по реализации или от иного выбытия ценных бумаг (в том числе погашения) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы процентного (купонного) дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. При этом в доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы процентного (купонного) дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Если еще в недавнем прошлом специалисты одновременно предлагали четыре способа бухгалтерского учета движения НКД: по счету учета расходов будущих периодов, финансовых вложений, расчетов с прочими дебиторами и кредиторами, доходов будущих периодов, то с принятием ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» НКД необходимо учитывать по счету учета финансовых вложений с выделением его суммы на отдельном субсчете.

В случаях когда ставка налога на доходы по облигациям отличается от общей ставки налога на прибыль, необходимость учитывать НКД отдельно от «тела» облигации очевидна.

рованные при осуществлении новации облигаций внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) серии III, доходы по которым облагаются по ставке 0% (подп. 1 п. 4 ст. 284 НК РФ).

Учет НКД для целей налогообложения может строиться полностью на основе данных бухгалтерского учета. А это в свою очередь позволяет построить бухгалтерский учет НКД в соответствии с требованиями налогового учета, согласно которым (п. 5—7 ст. 328 НК РФ) доходы в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам признаются налогоплательщиками, применяющими метод начисления, в следующем порядке: либо на дату реализации ценных бумаг на основании договора купли-продажи; либо на дату выплаты процентов (погашения купона) в соответствии с условиями эмиссии на основании выписки банка; либо на последнюю дату отчетного периода (если бумага находится на балансе налогоплательщика более одного отчетного периода).

Перечень государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода, утвержден приказом Минфина России. К ним относятся: облигации федеральных займов; государственные краткосрочные бескупонные облигации; облигации государственного сберегательного займа Российской Федерации; облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа; государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации, указанных в п. 1—4; муниципальные ценные бумаги, условия эмиссии которых зарегистрированы в установленном порядке и аналогичны условиям эмиссии и обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации, указанных в п. 1—4.

Другими словами, при купле-продаже таких ценных бумаг на вторичном рынке накопленный купонный доход (НКД) не включается в состав доходов от реализации (облагаемых налогом на прибыль по ставке 24%), а составляет собственную налоговую базу (облагаемую по ставке 15 или 0%).