Лизинговые компании в России

Нельзя сказать, что лизинг - совершенно новое понятие в России. Например, в бывшем Советском Союзе в 1990 г. «Аэрофлот» получил свои первые самолеты А-310 по договору международного лизинга.

Если говорить об общем вкладе лизинга в экономику России, то рост инвестиций в основные фонды по лизинговым операциям в четыре раза превосходит средние темпы роста прямых инвестиций. Эксперты лизинговых компаний отмечают, что лизинг растет быстрее, чем другие формы финансирования, например, корпоративные кредиты. Казалось бы, при таком росте каждому игроку по силам занять какую-то собственную нишу. В реальности ситуация в лизинговом секторе с каждым годом обостряется. Во всех компаниях говорят об усилившейся конкуренции за счет проникновения рыночных игроков в новые сектора. Конкурировать есть за что: в Первой лизинговой компании, например, отмечают, что спрос на лизинговые услуги намного превышает возможности финансирования, а, следовательно, рынок еще далек от насыщения.

Нестабильность финансовых рынков коснулась и рынка лизинга, поэтому лизинговые компании в настоящий момент переживают не лучшие времена. К негативным тенденциям можно отнести рост процентных ставок, ужесточение требований к потенциальным заемщикам, удлинение сроков рассмотрения заявок и принятия решений, сокращение объемов сделок.

На территории РФ функционирует достаточно большое количество лизинговых компаний: как универсальных, так и специализирующихся на определенных видах услуг.

Компании с государственным участием (государственные лизинговые компании). Государственные лизинговые компании (Сбербанк Лизинг, Росагролизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг, Государственная транспортная лизинговая компания и др.) занимают ведущие позиции в рейтингах лизинговых компаний России. Одним из основных преимуществ государственных лизинговых компаний является значительный размер собственного капитала, а также доступ к дешевым долгосрочным государственным средствам. Это позволяет государственным лизинговым компаниям предлагать очень выгодные условия лизингового финансирования. Государственные лизинговые компании предлагают клиентам как коммерческий лизинг, так и программы льготного финансирования.

Государственные лизинговые компании могут быть как узкоспециализированными (Росагролизинг - лизинг для сельского хозяйства; Ильюшин финанс - лизинг авиационной техники и т.п.), так и универсальными, работающими по лизингу любого имущества (Сбербанк Лизинг, ВЭБ-лизинг, ВТБ Лизинг и т.п.).

При получении финансирования в государственных лизинговых компаниях к лизингополучателям и лизинговым проектам предъявляются весьма жесткие требования (особенно в случае получения лизинга на льготных условиях).

Лизинговые компании с развитой филиальной сетью. Многие крупнейшие лизинговые компании имеют развитую филиальную сеть. Филиалы и представительства лизинговых компаний открываются в различных регионах России. Расширение регионального присутствия лизинговых компаний связано с низким уровнем конкуренции на рынке услуг лизинга во многих регионах, высокой потребностью в лизинговом финансировании у клиентов отдаленных регионов, необходимостью проводить оценку бизнеса лизингополучателя на месте и осуществлять регулярный контроль за состоянием и условиями эксплуатации предмета лизинга.

При работе с лизингополучателями в регионах лизинговые компании, созданные при банках, используют как филиальную сеть материнского банка (Альфа-лизинг, Газпромбанк лизинг, Интеза лизинг, ТрансКредитЛизинг и т.п.), так и собственные филиалы и представительства (ВЭБ-лизинг, ВТБ24 Лизинг (Система Лизинг 24), ЛК Уралсиб, Райффайзен-Лизинг, Сбербанк Лизинг, Юникредит лизинг и т.п.).

Наличие у лизинговой компании филиала или представительства зачастую не является обязательным условием для заключения лизинговых сделок с лизингополучателями из соответствующего региона. Безусловно, есть лизинговые компании, которые работают только в городах присутствия своего офиса или филиала (либо на определенном удалении от местонахождения офиса). Тем не менее, при выборе условий лизинга стоит обращать внимание также на лизинговые компании, которые находятся в других регионах (как близлежащих, так и весьма удаленных).

По состоянию на конец 2011 г. лизинговыми компаниями с наиболее развитой филиальной сетью являются (данные по количеству филиалов и представительств даны с учетом головного офиса лизинговых компаний, не учитывались компании, оказывающие услуги лизинга через филиальную сеть материнского банка):

- Европлан (Europlan) - 74 филиала и представительства;

- Каркаде лизинг (CARCADE Лизинг) - 66 филиалов и представительств, из них 13 отделений в Москве, 4 отделения в Санкт- Петербурге, по 2 отделения в Краснодаре, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге;

- Сбербанк Лизинг - 59 филиалов и представительств;

- ВЭБ-лизинг - 56 филиалов и представительств;

- Лизинговая компания «Уралсиб» - 56 филиалов и представительств;

- Элемент-лизинг - 54 филиала и представительства;

- Балтийский лизинг - 32 филиала и представительства;

- ВТБ24 лизинг - 20 филиалов и представительств.

Лизинговые компании, созданные производителями. Многие

крупные производители различной техники для увеличения объемов продаж своей продукции и предоставления покупателям дополнительной услуги приобретения имущества в лизинг создают лизинговые компании.

Организованные производителями лизинговые компании часто имеют в дилерских центрах своих представителей либо сотрудников, которые предоставляют покупателям автомобилей и техники услуги лизинга.

На российском рынке лизинга работают следующие компании, созданные производителями:

- Группа компаний «КамАЗ-Лизинг» - лизинг грузовых автомобилей КамАЗ и автобусов НЕФАЗ;

- Фольксваген Груп Финанц - лизинг легковых автомобилей Volkswagen, Audi, SKODA, а также лизинг автосервисного оборудования для официальных дилеров и компаний, претендующих на статус официального дилера;

- ООО «Вольво финанс сервис Восток» (ООО «ВФС Восток», Volvo Financial Services) - лизинг грузовой и спецтехники Mack, Renault Trucks, UD Trucks, Volvo Trucks, Volvo Construction Equipment, Volvo Buses, Volvo Penta и Volvo Aero;

- ООО «МАН Файненшиал Сервисес» (MAN Financial Services GmbH) - лизинг грузовых автомобилей и автобусов MAN;

- ООО «Афин Лизинг Восток» (IVECO Capital) - лизинг автомобилей IVECO;

- ООО «Скания Лизинг» - лизинг грузовых автомобилей SCANIA.

Компанииспециализирующиеся на лизинге автомобилей. На российском рынке лизинга сегмент лизинга легкового и коммерческого транспорта является наиболее развитым и быстро растущим.

Практически все лизинговые компании (если только они не являются узкоспециализированными) предлагают условия лизинга легковых и грузовых автомобилей.

Лизинг автомобилей является основным направлением деятельности также для лизинговых компаний, созданных производителями соответствующей техники:

- «КамАЗ-Лизинг»;

- Фольксваген Груп Финанц;

- Вольво финанс сервис Восток;

- МАН Файненшиал Сервисес;

- Афин Лизинг Восток (IVECO Capital);

- Скания Лизинг.

Специализированные лизинговые компании (лизинг железнодорожного, авиационного транспорта, сельскохозяйственной техники, медицинского оборудования). На рынке лизинга России существуют лизинговые компании, специализирующиеся на лизинге определенных типов имущества:

- лизинг железнодорожного подвижного состава - ООО «Бранс- вик Рейл Лизинг» (Brunswick Rail), ООО «ТрансФин-М», ГЛК «ТрансКредитЛизинг»;

- лизинг авиатехники, самолетов, оборудования для аэропортов - ООО «Ильюшин Финанс Ко» (ИФК);

- лизинг племенного скота, техники и оборудования для сельского хозяйства - ОАО «Росагролизинг»;

- лизинг медицинского оборудования и оборудования для косметологии - Медицинская Лизинговая Компания.

Выбор среди множества лизинговых компаний той, которая предложит более выгодные условия лизинга, - сложная и трудоемкая задача, требующая хорошего знания российского рынка лизинга, программ и продуктов лизинговых компаний.

Все российские лизинговые компании можно разделить на три основные категории:

1) компании, созданные банками;

2) компании, которые поддерживаются местной администрацией;

3) компании, созданные при министерствах и финансируемые из федерального бюджета.

Почти все компании из перечисленных трех категорий являются небольшими с уставным капиталом, как правило, ниже, чем 50 тыс. долларов. К четвертой категории относятся лизинговые компании, финансируемые иностранными компаниями и имеющие статус юридического лица в соответствии с российским законодательством. Вместе взятые, эти четыре группы образуют категорию лизинговых компаний-резидентов.

Наиболее многообещающими и перспективными представляются те лизинговые компании, за которыми стоят банки. Эти компании имели возможность заниматься лизинговой деятельностью и реализовывать лизинговые договоры в благоприятных условиях, поскольку большую часть их первых лизинговых контрактов составляли договоры о поставке оборудования своим банкам-учредителям и их региональным отделениям. Кроме того, эти компании имеют доступ к банковскому капиталу и, как правило, находятся под пристальным контролем банка- учредителя. В основном такие компании сосредоточены на обслуживании банка-учредителя и его корпоративных клиентов, и только небольшой процент их деятельности приходится на долю клиентов извне.

Вторая группа - муниципальные лизинговые компании - полагается на финансирование, напрямую связанное с муниципальным бюджетом. Как только получение льготного кредитования и муниципальных гарантий окажется невозможным, эта группа, скорее всего, предстанет перед жесткой конкуренцией со стороны других лизинговых компаний. Обе компании, представленные в данной группе, снижают этот риск путем диверсификации своей деятельности и поиска дополнительных источников финансирования.

Лизинговые компании, финансируемые из федерального бюджета, являются менее перспективными. Эти компании обычно служат интересам своих промышленных конгломератов или правительственного министерства, которое выделяет средства на поставку оборудования по договору лизинга всем предприятиям вне зависимости от их рентабельности. Например, лизинговая компания «Лизингуголь», одна из наиболее крупных российских лизинговых компаний, занимается поставкой оборудования только угледобывающей индустрии, переживающей в настоящее время финансовые трудности.

И только единицы из основанных иностранными фирмами лизинговых компаний начали осуществление операций на территории России. AT&T открыла Capita Corporation CIS, которая занимается лизингом телекоммуникационного и других видов оборудования в России. Hewlett Packard и Xerox создали в России лизинговые компании, полностью им принадлежащие. Дерек Блюм, юрист московского представительства компании Coudert Brothers, сообщил, что только единицы из 100 самых крупных лизинговых компаний в мире имеют серьезные намерения открыть свои представительства в России в ближайшем будущем. Хотя отдел по инвестиционной политике при Министерстве экономики и говорит о том, что иностранным лизинговым компаниям были выданы 40 лицензий, большинство из них, скорее всего, были получены на осуществление одноразовой сделки. Неопределенность, связанная с Законом о лизинге и проектом Налогового Кодекса, находящимся на рассмотрении в Думе, возможно, объясняет в какой- то степени нерешительность ведущих зарубежных лизинговых компаний в создании постоянных представительств в России.

4.3.