Искажающее действие налогов на доходы и накопления.

Налоги на доходы не являются нейтральными. Повышение таких налогов дестимулирующим образом отражается на труде и инвестициях, а следовательно, негативно влияет на аллокационную эффективность.

Досуг, как и доход, представляет ценность для индивида. Рациональное поведение предполагает выбор такого соотношения между ними, когда значения предельной полезности каждого уравновешиваются. Обложение дохода налогом означает повышение цены, которую приходится уплачивать за единицу. Ценой в данном случае является то «количество досуга», которое требуется пожертвовать для получения единицы дохода. Коль скоро налог вызывает изменение соотношения цен, неизбежно возникает избыточное! налоговое бремя. Величина избыточного бремени обложения зависит от налоговой ставки и от склонности налогоплательщика при прочих равных условиях затрачивать дополнительные усилия ради увеличения заработков.

Аллокационные решения касаются не только выбора между различными товарными наборами, видами экономической деятельности, но и между текущим потреблением и накоплением. Когда налоговая политика оказывает искажающее воздействие на этот выбор, возникают чистые потери.

Некоторая часть дохода представляет собой отдачу ранее осуществленных инвестиций. Аллокация ресурсов во времени очевидным образом зависит от налогового режима. Причем значение имеют налоги, во-первых, на средства, сберегаемые инвестируемые в данном году, во-вторых, на накопленный запас (налогообложение имущества и отдельных его видов, а также налоги на наследство), в-третьих, на доходы от инвестиций (налогообложение процентов по депозитам).

Типичный пример применения принципа «второго лучшего» к налогообложению дает правило Корлетта-Хейга. В соответствии с этим правилом при налогообложении товаров и услуг те из них, которые представляют субституты досуга, должны облагаться в меньшей степени, чем взаимодополняющие по отношению к досугу.

Досуг представляет собой специфическое благо, непосредственно не поддающееся налогообложению, то при введении налогов на иные блага, материально воплощающие доход, появляются стимулы к замещению дохода досугом. Если налогообложение существенно повышает цену разнообразных услуг, потребляемых в свободное время, не затрагивая цены на другие товары и услуги, то спрос на досуг сокращается. В этом случае полноценное проведение досуга обходиться дороже по отношению к доходу, чем если бы все товары, облагались по единой ставке. Результат подобен тому, как если бы налогообложению подвергся сам досуг.

Правило Корлетга-Хейга явным образом реализует подход, в соответствии с которым ненамеренные искажения следует по возможности компенсировать намеренными. Этот подход составляет по сути принцип второго лучшего.