Тема 6 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Цель занятия: изучить содержание финансового планиро­вания и прогнозирования, систему финансовых планов и сформи­ровать навыки построения финансовых планов.

План

1. Сущность, содержание и принципы финансового плани­рования.

2. Финансовое прогнозирование, цель и методы.

3. Система финансовых планов, их характеристика.

4. Особенности сводного финансового планирования, пла­нирования в коммерческих организациях и учреждениях бюд­жетной сферы.

Методические рекомендации

При изучении данной темы следует особое внимание обра­тить на существующие методы финансового планирования:

1. Метод экономического анализа (метод экстраполяции, ко­эффициентный метод) заключается в планировании финансовых показателей на основе установления их динамики за ряд прошлых лет. Недостаток этого метода в том, что такой порядок не стиму­лирует выявления внутрихозяйственных резервов, режим эконо­мии, так как перевыполнение плановых заданий влекло за собой автоматическое завышение показателей в каждом новом периоде.

2. Реальность финансовых расчетов повышается при приме­нении нормативного метода, однако для этого требуется мощная нормативная база: многочисленные научно обоснованные нормы и нормативы. Многие развитые страны в практике финансового планирования широко используют финансовые долгосрочные нормативы, с помощью которых регулируют финансовые взаи­моотношения субъектов хозяйствования с государством. К ним, прежде всего, относятся ставки налоговых и других обязательных платежей в бюджет, внебюджетные фонды и другие финансовые институты. Это придает устойчивый характер отношениям, опре­деленность, позволяет государству и отдельным товаропроизво­дителям реально оценивать свои финансовые возможности.

3. Возможности более обоснованного предвидения эффек­тивности намеченных заданий дает метод экспертных оценок, основанный на привлечении компетентных организаций и лиц к процессу планирования.

4. Программно-целевой метод сводится к тому, что для реа­лизации конкретных намеченных целей и задач необходимо со­ставить программу действий, направленных на получение требу­емого объема финансовых ресурсов.

5. Метод экономико-математических моделей движения финансовых ресурсов позволяет в процессе моделирования фи­нансового обеспечения намечаемого проекта, объема и структуры расходов в разных ситуациях, вариантах и, соответственно, пред­полагаемого эффекта выбрать тот вариант прогноза или плана, который наиболее полно отвечает поставленной цели.

6. Основным способом согласования отдельных разделов финансовых планов является балансовый метод. Он используется для взаимной увязки расходов с источниками их покрытия, согла­сованности стоимостных и натуральных пропорций и разных по­казателей.

Методы сбалансированности финансовых планов должны базироваться на рациональных формах движения финансовых ре­сурсов, содействующих достижению высокого экономического и социального эффекта.

1. Вопросы для обсуждения

1. Дайте определение финансового планирования, сформу­лируйте его отличительные черты.

2. Перечислите и раскройте основные задачи финансового планирования.

3. Дайте определение финансового прогнозирования, оха­рактеризуйте его значение.

4. Дайте характеристику этапов и методов финансового пла­нирования.

5. Перечислите специфические методы финансового про­гнозирования.

6. Назовите виды финансовых планов и прогнозов, состав­ляемых на общегосударственном и территориальном уровнях, охарактеризуйте их назначение.

7. Охарактеризуйте виды финансовых планов и прогнозов, составляемых коммерческими организациями.

8. Перечислите финансовые планы, составляемые неком­мерческими организациями, сформулируйте их особенности.

2. Обсуждение рефератов

1. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.

2. Методы финансового планирования и прогнозирования.

3. Выберите правильный ответ

1. Финансовый план коммерческой организации составляет­ся в форме ...

а) сметы доходов и расходов;

б) баланса доходов и расходов;

в) бизнес-плана;

г) сметы расходов.

2. Финансовые планы бюджетных учреждений составляются в форме...

а) сметы доходов и расходов;

б) бизнес-плана;

в) баланса доходов и расходов;

г) сметы расходов.

3. К финансовым прогнозам относятся:

а) перспективный финансовый план РФ;

б) сводный финансовый баланс РФ;

в) федеральный бюджет;

г) бюджет Пенсионного фонда РФ;

д) сметы доходов и расходов.

4. Финансовые планы, утверждаемые в форме закона. Это - ...

а) бюджет Фонда социального страхования РФ;

б) сводная бюджетная роспись;

в) смета доходов и расходов бюджетного учреждения;

г) областные и краевые бюджеты;

д) консолидированный бюджет Российской Федерации.

5. Финансовое планирование - это...

а) функциональный элемент системы управления финансами;

б) элемент финансовой системы страны;

в) элемент финансовой политики;

г) элемент финансового механизма.

6. В процессе финансового планирования используются ме­тоды:

а) нормативный;

б) системный;

в) диалектический;

г) экстраполяции;

д) математического моделирования.

7. Перспективный финансовый план РФ составляется...

а) на один год;

б) на три года;

в) на пять лет;

г) на семь лет.

8. Перенос сложившихся пропорций формирования и ис­пользования финансовых ресурсов на планируемый период осу­ществляется методом:

а) экстраполяции;

б) нормативным;

в) балансовым;

г) математического моделирования.

9. Финансовое планирование - это.

а) обеспечение финансовыми ресурсами воспроизводствен­ных процессов в соответствии с прогнозами социально­экономического развития, бизнес-планами и с учетом рыночной конъюнктуры, тенденций развития;

б) совокупность мероприятий, проводимых органами госу­дарственной власти и местного самоуправлении, коммерческими и некоммерческими организациями по планомерному формиро­ванию и использованию денежных доходов, накоплений, поступ­лений в соответствии с целями и задачами, поставленными в про­

гнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, до­кументах, определяющих финансовую политику;

в) документ, представляющий собой систему взаимоувязан­ных финансовых показателей, отражающих предполагаемый объ­ем поступления и использования финансовых ресурсов на плани­руемый период;

г) инструментом экономической проверки внутренней сба­лансированности и взаимоувязки материально-вещественных, трудовых и стоимостных показателей различных планов и про­гнозов, оценки их экономической эффективности.

10.

а) совокупность мероприятий, проводимых органами госу­дарственной власти и местного самоуправлении, коммерческими и некоммерческими организациями по планомерному формиро­ванию и использованию денежных доходов, накоплений, поступ­лений в соответствии с целями и задачами, поставленными в про­гнозах социально-экономического развития, бизнес-планах, до­кументах, определяющих финансовую политику;

б) исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предположение об объемах и направлениях ис­пользования финансовых ресурсов на перспективу;

в) определение источников формирования и объема финан­совых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период;

г) обобщение и математическая обработка оценок специали­стов-экспертов по определенному вопросу.

4. Решить задачу

Деятельность предприятия характеризуется следующими по­казателями: выручка от продаж в отчетном периоде 5 600 тыс. руб., величина чистой прибыли 2 440 тыс. руб., нетто-оценка величины совокупных активов предприятия 38 000 тыс. руб., коэффициент концентрации собственного капитала 0,642. Используя факторную модель Дюпона, на основании имеющихся показателей рассчитать норму прибыли на капитал. Сделайте вывод о наличии узких мест и способов повышения рентабельности собственного капитала.

Методические указания

В основе прогноза нормы прибыли на капитал заложена следующая жестко детерминированная трехфакторная зависи­мость (формула Дюпона):

Из представленной модели видно, что рентабельность соб­ственного капитала зависит от трех показателей:

— рентабельности продаж

— оборачиваемости активов (коэффициента трансформа­ции совокупных активов), отражающей эффективность использо­вания активов предприятия

— финансовой зависимости, отражающей структуру ис­точников средств, авансированных в данное предприятие

Значения отдельных элементов, участвующих в расчете по­казателей модели Дюпона и методика их расчета приведена в таблице.

5. Контроль самостоятельной работы студентов

САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА

1. Изучение литературы

Основная литература: [21, 35, 38].

Дополнительная литература:

1. Постановление главы администрации г. Пензы от 9 апреля 2008 г. № 453 «Об утверждении порядка разработки прогноза со­циально-экономического развития города Пензы».

2. Зиганшина, Л.А. Использование системы индикаторов в бюджетном планировании / Л.А. Зиганшина // Финансы и кредит. - 2010. - № 12. - С. 61-66.

3. Истомина, Н.А. Становление и развитие практики плани­рования расходов региональных бюджетов на основе количе­ственных параметров (объемов) государственных услуг / Н.А. Истомина // Финансы и кредит. - 2010. - № 34. - С. 13-21.

4. Кулик, О.С. Применение индикаторов сбалансированной системы показателей в совершенствовании методики финансово­го планирования деятельности предприятия / О.С. Кулик // Фи­нансы и кредит. - 2010. - № 24. - С. 18-30.

2. Подготовка рефератов

1. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.

2. Методы финансового планирования и прогнозирования.

3. Дайте определение следующим ключевым понятиям:

финансовое планирование, финансовое прогнозирование, финансовый план, сводный финансовый баланс, смета, метод фи­нансового планирования, бизнес-план, точка безубыточности, бюджет.

4. Подготовка эссе

Подготовьте краткое эссе на тему «Методы финансового планирования». Дайте характеристику основных методов, укажи­те, какие методы в каких сферах используются, какие положи­тельные и отрицательные стороны этих методов выделяют.

5. Представьте схематично

Представьте схематично сравнительную характеристику финансовых планов, составляемых коммерческими и некоммер­ческими организациями; объясните, чем обусловлены существу­ющие различия.

6. Законспектируйте

Основные отличия перспективного финансового плана и ба­ланса финансовых ресурсов, перспективного финансового плана и бюджета (федерального, регионального, местного).

7. Представьте в табличной форме

Составьте личный финансовый план расходов на предстоя­щий месяц. При составлении плана расходов следует учитывать расходы текущего и предшествующих периодов, сезонность тех или иных расходов и другие обстоятельства. Сгруппируйте и обобщите некоторые статьи расходов.