Вычисление доходности до погашения Y?M
· ¦ Доходность до погашения (YTM) - [вай-ти-эм]
· ? Ставка прибыльности, которую получат инвесторы, если они купят облигацию по цене P0 и будут держать ее до погашения
· ¦ YTM облигации, цена которой равна номинальной стоимости, (P0 = Номинальная цена), равна купонной ставке
· ? When P0 ? Номинальная цена, то YTM отличается от купонной ставки
· ¦ YTM это ставка дисконтирования, которая приравнивает приведенную стоимость дисконтированных денежных потоков облигации к ее цене в данный период
Связь между ценой и доходностью облигаций
Доходность / Цена облигации
В точке пересечения доходности и купонной ставки рыночная цена облигации равна номинальной цене в 1000.
Если доходность не равна купонной ставке, то рыночная цена отклоняется от номинальной цены
Еще по теме Вычисление доходности до погашения Y?M:
- • Доходность к погашению (yield to maturity- YTM)
- Вексельные вычисления а) Вычисление внутренних векселей
- ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Преобразование банковской дисконтной доходности в доходность в облигационном эквиваленте
- Управление доходностью Рыулированне доходной базы коммерческого банка
- Вычисление объема работ по размеру
- Упрощенные методы вычисления функциональных пунктов
- Вычисление среднего периода
- ПРИЛОЖЕНИЕ Вычисление фондовых индексов
- Требования к информации при вычислении индексов
- Риск и доходность изменяются в одном направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции.
- Вычисление ожидаемого случая
- Используйте вычисления для преобразования счетных показателей в оценки
- 8.3. Краткосрочные бумаги с выплатой процентов в момент погашения
- б) Вычисление иностранных векселей Девизов)
- Вычисление общего равновесия с налогами
- Подсчет, вычисление, экспертная оценка
- 6. Порядок погашення банківського кредиту
- 1.3. Разработки планов погашения кредитов