Мировые финансовые центры

Участие национальных валютных, кредитных, других финансовых рынков в операциях мирового финансового рынка определяется рядом факторов:

?местом страны в мировой системе хозяйства, её валютно – экономическим положением;

? наличием развитой кредитной системы и хорошо организованной биржи;

? умеренностью налогообложения;

? льготностью валютного законодательства, разрешающего доступ иностранным заёмщикам на национальный рынок и иностранных ценных бумаг к биржевой котировке;

? удобным географическим положением;

? относительной стабильностью политического режима и др.

Эти факторы ограничивают круг национальных рынков, имеющих возможность оперировать на мировом финансовом рынке.

В результате конкуренции сложились мировые финансовые центры – Нью – Йорк, Лондон, Цюрих, Люксембург, Франкфурт – на – Майне, Сингапур и др.

Мировые финансовые центры (МФЦ) – центры сосредоточения специализированных кредитно– финансовых институтов (банков, бирж и т.п.) осуществляющих международные сделки с ценными бумагами, золотом, а также валютные, кредитные и другие финансовые операции.

Исторически финансовые центры возникли на базе национальных рынков, а затем их развитие происходило на основе мировых валютных, кредитных и других финансовых рынков, а также  рынков золота.

Конкурентоспособность финансового центра определяют следующие факторы:

• интеграция в эффективное хозяйство страны, демонстрирующей постоянный рост на основе стабильной валюты и четкости финансовой политики;
• либеральные налоговые и правовые условия, не препятствующие финансовым операциям и инвестициям и дающие возможность эффективно распределить средства;
• действующая развитая банковская, биржевая и страховая система с четким рыночным надзором.

Важнейшими характеристиками привлекательности любого финансового центра являются его техническое и организационное устройство и создание актуальной правовой базы.

Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, получили название  финансовых центров «оффшор».   Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, так как операции на них не облагаются местными налогами  и свободны от валютных ограничений.

Муниципалитеты многих городов стремятся привлечь (организовать) крупные финансовые учреждения с целью превращения в МФЦ. Ряд стран заинтересован в формировании собственных МФЦ, так как эти центры способствуют значительному притоку капитала в страну, приносят большие доходы в виде налогов, обеспечивают рост занятости. МФЦ влияет на состояние валюты страны пребывания и приносит ей значительные доходы по статьям платежного баланса.

В МФЦ входят различные структуры, но ведущее место принадлежит банкам, биржам и другим участникам (входящим в сеть международных связей), предоставляющим финансовые услуги.

МФЦ постепенно превращаются в мощные информационно- аналитические и организационно-управленческие комплексы, обладающие значительным кредитным потенциалом. Ведущие позиции в МФЦ занимают фирмы, обслуживающие их потребности, в том числе юридические и аудиторские, а также управленческие консультанты ("McKinsey", "Boston Consulting", "Arthur D. Little" и др.). Кроме того, МФЦ привлекают широкий круг специалистов (экспертов по сопоставительному экономическому и юридическому анализу и др.).

В последние годы одной из основных функций МФЦ является выработка и реализация (совместно с международными финансовыми организациями и ведущими западными государствами) долгосрочной стратегии укрепления и расширения сложившейся в конце XX в. мировой финансовой системы. Разрабатываются "правила игры" на финансовых рынках, предполагается создать институционально- правовую систему деятельности финансовых учреждений для обеспечения максимально свободного доступа к рынкам финансовых услуг.

Финансовые институты МФЦ занимаются управлением международной задолженностью и проводят реструктуризацию международных долгов таким образом, чтобы обеспечить перспективы будущих платежей, а также поступление максимально возможного объема текущих платежей. МФЦ, концентрируя средства, направляют их в периферийные страны, которые все больше зависят от поступления новых займов и иностранных инвестиций.Национальные регулирующие органы вырабатывают меры воздействия на текущую ситуацию и координируют деятельность по формированию нового мирового финансового порядка. В настоящее время их усилия сосредоточены на создании новой системы управления и контроля, в том числе подготовке соответствующей законодательной базы, унификации системы отчетности и аудита, обеспечении ее прозрачности и доступности.

В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено около 1000 филиалов и отделений иностранных банков. Эти центры взаимодействуют между собой и образуют круглосуточно действующий международный рыночный механизм, который служит средством управления мировыми финансовыми потоками.