О развитии международного финансового центра в Москве во взаимодействии с государствами СНГ[77]

Концепция долгосрочного социально-экономического развития

120

Российской Федерации на период до 2020 года предусматривает создание инфраструктуры международного финансового центра в Москве (далее - МФЦ).

По нашему мнению, развитие МФЦ должно являться проектом, ориентированным в первую очередь на государства СНГ, они должны ощутить себя его полноправными участниками. МФЦ - это шаг к созданию общего рынка капиталов, обеспечение доступа эмитентов и инвесторов из стран СНГ на финансовые рынки друг друга, снижение зависимости от международного рынка ссудных капиталов. МФЦ может стать крупным центром перераспределения свободных финансовых ресурсов в странах СНГ.

Для решения этих задач при правительственной рабочей группе по созданию МФЦ действует проектная группа по взаимодействию в рамках СНГ, ЕврАзЭС и Таможенного союза в рамках ЕврАзЭС под руководством Татьяны Валовой. В данной проектной группе Межгосударственный банк возглавляет направление по взаимодействию в банковской сфере и готовит рекомендации по совершенствованию банковской инфраструктуры.

По информации, подготовленной экспертами, совокупные активы банковских систем стран СНГ, составлявшие на 1 июля 2010 года около $1,2 трлн., распределены по странам неравномерно. Монопольное положение занимает Россия (где доминирует Москва): на нее приходится 78,8% всех банковских активов стран СНГ.

приходится около 3,0% совокупных активов банковских систем стран

121

Содружества.

С одной стороны, существующая система инфраструктурных институтов государств СНГ отличается территориальным рассредоточением, слабой капитализацией, недостаточным технологическим оснащением,

сверхконцентрацией финансовых ресурсов в России. Из 100 крупнейших

122

банков стран СНГ 69 являются российскими, 15 - украинскими, 8 -

123

казахстанскими, 5 - белорусскими. Банковские услуги в ряде стран СНГ малодоступны, ресурсов не хватает, они дороги. Уровень финансового посредничества в большинстве стран СНГ крайне низок. Банковские системы стран Содружества, которые выступают основой финансового рынка, не в полной мере обеспечивают трансформацию сбережений в инвестиции, в отличие от развитых стран, где внутренние ресурсы являются основным локомотивом развития экономики.

Банковские институты стран СНГ меньше по масштабам, чем промышленные предприятия - их основные заемщики. Коммерческие банки не всегда имеют возможность удовлетворить потребности заемщиков в кредитных ресурсах, что вынуждает национальные предприятия кредитоваться у зарубежных банков.

Страны СНГ характеризуются достаточно большим количеством малых по размеру банковских организаций. Значительная же часть банковских активов и капитала приходится на несколько кредитных организаций, являвшихся в прошлом, как правило, региональными отделениями госбанков

СССР. Государственные банки занимают доминирующее положение на рынке банковских услуг ряда стран: в Беларуси доля кредитных организаций с

124

государственным капиталом в банковских активах около 70%, в России -

125

примерно 56%. В банковских системах Туркменистана и Узбекистана государственный капитал доминирует. Среди стран СНГ только Армения приватизировала все бывшие госбанки и полностью избавилась от государственной собственности в банковской системе.

С другой стороны, нельзя не отметить успехи, достигнутые в развитии банковских систем стран СНГ. Последние годы ознаменовались значительным ростом банковских активов, объемов кредитования нефинансового сектора и населения.

Либерализация банковского регулирования деятельности привела к появлению банков с иностранным участием, что усилило конкуренцию на рынке и положительно сказалось на качестве предоставляемых банковских услуг, внедрении новых банковских технологий.

Во многих странах СНГ уже используются Международные стандарты финансовой отчетности, которые в большей степени позволяют учитывать банковские риски и увеличивают прозрачность банковской деятельности. Государства по рекомендациям Базельского комитета по банковскому надзору в последние годы повышают размер минимального уставного капитала, тем самым содействуя увеличению капитализации банковских систем.

Необходимо отметить, что регион СНГ - один из немногих, где кредитные организации стран Содружества имеют благоприятные перспективы для развития банковского бизнеса, т.к. уровень развития банковских систем не позволяет кредитным организациям на равных конкурировать с финансовыми институтами развитых стран. В условиях высокой дифференцированности экономик стран СНГ и их банковских систем по масштабам и уровню развития кредитные организации стран Содружества имеют возможность реализовывать

свои конкурентные преимущества на финансовых рынках друг друга.

МФЦ, прежде всего, предполагает многообразие инструментов и участников, ликвидный рынок, проработанное законодательство. Он должен объединить возможности национальных финансовых систем разных стран. Конечная цель развития МФЦ состоит в повышении национального благосостояния путем привлечения широких категорий международных инвесторов для увеличения капитализации финансового сектора, снижения издержек финансирования и оптимизации размещения национальных сбережений, в том числе за счет международной диверсификации рисков.

Превращение национального финансового рынка в международный финансовый центр позволит решить ряд стратегических задач, среди которых:

• привлечение в российскую экономику ресурсов для финансирования модернизации и обновления производственных фондов;
• повышение эффективности инвестиций за счет использования рыночных инструментов и современной инфраструктуры;
• привлечение новых технологий;
• расширение международного сотрудничества и экономического присутствия в странах СНГ;
• реализация крупных проектов за счет внутренних и внешних частных ресурсов, в том числе за счет софинансирования.

На текущем этапе мы видим три основные проблемы развития МФЦ. Во- первых, это ограниченное присутствие иностранных банков на российском рынке. Во-вторых, рынок межбанковских инструментов является узким, низко ликвидным, краткосрочным. В-третьих, происходит отток капитала - за 2010 год из России «ушло» около $40 млрд., за 4 месяца текущего года - примерно $30 млрд.[78] Основную часть оттока в $13,9 млрд. обеспечили компании, $7,5 млрд. - банки.[79] В этих условиях приходящий иностранный капитал носит краткосрочный, спекулятивный характер.

Для изменения этих тенденций в ближайшей перспективе необходимо реализовать масштабные мероприятия по развитию взаимодействия банков, бирж, депозитариев, страховых компаний и других участников рынка. Нужно формировать региональные финансовые центры на уровне крупных городов и объединять их в единую сеть. Эффективность и конкурентоспособность МФЦ может быть обеспечена при сочетании деятельности крупных многофилиальных банков и региональных банков средней величины. При этом необходимо постепенно снижать долю участия государства в банковском капитале, одновременно проводя политику укрупнения частных банков. Это снизит риски банковских систем стран СНГ, создаст конкуренцию иностранным банкам, оптимизирует банковскую сеть.

Следует определить базовые институты, ответственные за создание и развитие МФЦ. Обеспечить постепенное расширение участия частного капитала в этом процессе за счет более активного использования государственно-частного партнерства. Нужно создать долгосрочный поэтапный структурно-функциональный план развития МФЦ. Следует обеспечить расширение присутствия банков в регионах и равный доступ всем категориям инвесторов к рыночной инфраструктуре.

Важно определить специализацию МФЦ в Москве и расширить его ресурсную базу, а также каналы движения капитала между секторами экономики, создать правовые основы для взаимного допуска банков- резидентов государств-участников СНГ на валютные рынки друг друга.

Важное значение имеет развитие надежных и эффективных платежных систем и систем расчетов по ценным бумагам. Необходимо унифицировать стандарты национальных платежных систем со стандартами международных систем расчетов в режиме реального времени, а в дальнейшем организовать взаимодействие с международными платежными и расчетными системами, например, TARGET2, CLS. Важным элементом должна стать система расчетов и платежей на основе использования национальных валют, в создании которой принимает участие Межгосударственный банк.

Огромную роль в этом процессе играют развитие современных систем банковского риск-менеджмента, информационных технологий в финансовобанковской сфере, рост качества управления в банках, включая разработку и внедрение национальных стандартов управления, привлечение и удержание высококвалифицированного персонала в области финансов и банковского дела, целенаправленная подготовка кадров, повышение уровня финансовой грамотности населения. Такой комплексный подход может стать залогом успеха при решении задачи построения международного финансового центра в Москве.