§2.2. Сравнительный анализ пенсионных систем стран ОЭСР

Сравнение пенсионных систем различных стран происходит на основании показателя эффективности пенсионной системы, определенного автором в §2.1. Эмпирический сравнительный анализ эффективности пенсионных систем разных стран проводится с точки зрения способности каждой из систем предоставлять пенсионерам наиболее высокий уровень коэффициента замещения в расчете на 1 п.п.

у-, коэффициент замещения (в %) ∕i \

E = ---------------------------------------------------------------- ? коэффициент демографической нагрузки (1)

государственные расходы на выплаты пенсий (% к ВВП)

Чем выше показатель E, тем пенсионная система относительно более эф­фективно решает оптимизационную задачу по сохранению уровня жизни пенсио­неров при росте продолжительности жизни и уровня пенсионных расходов . Сле­дует заметить, что такое определение в наилучшей степени соответствует задаче проведения межстранового сравнительного анализа в статике, поставленной в диссертационном исследовании, так как оно позволяет оценить эффект от расхо­дования средств на пенсионное обеспечение в единицах коэффициента замещения и учитывает различия в демографических условиях между странами. Более по­дробно формулу 1 можно представить в следующем виде:

население в пенсионном возрасте

__________ /население в трудоспособном возрасте

- ^коэффиЦ^иеНТ ^замеЩ^ения? ----------------- пенсионные расходы,---------------------------------------- =

/ВВП

население в пенс.

— коэффициент замещения ?----------------------------------------- ?----------------------------------------------- —

пенсионные расходы население в трудосп. возрасте

ВВП на гражданина в трудоспособном возрасте

— коэффициент замещения ?-----------------------------------------------------------------------------------------------

Пенсионные расходы на 1 гражданина в пенсионном возрасте

Раскрытие формулы 1 показывает, что эффективность пенсионной системы определяется умножением коэффициента замещения на показатель перераспреде­ления ВВП в пользу пенсионеров с учетом возрастной структуры населения стра­ны. По сути, речь идет о продуктивности государственных расходов на обеспече­ние достойного качества жизни людей в пожилом возрасте без ухудшения общего уровня жизни в стране, которое может произойти в силу неэффективных государ­ственных расходов, роста бюджетного дефицита, внутреннего и внешнего долга.

Расчеты коэффициента эффективности проведены на основании данных табл. 1.4 и 2.2 и представлены ниже. Данные по коэффициенту демографической нагрузки были взяты из публикаций ОЭСР, а данные по России были подсчитаны автором на основании методики ОЭСР и данных Росстата (см. §3.1)⁹⁷.

Таблица 2.4

Межстрановой сравнительный анализ пенсионных систем⁹⁸

⁹⁷ В соответствии с методикой ОЭСР, коэффициент демографической нагрузки определяется как соотношение лиц в возрасте 65 лет и старше к лицам в возрасте от 20 до 64.

⁹⁸ В таблице представлены данные и расчеты по состоянию на 2015 год.

⁹⁹ По методологии ОЭСР

Источник: OECD Pensions at a Glance 2015: OECD and G20 Indicators, OECD Publishing, P 141,

159, 207-374, расчеты автора

Как видно из табл. 2.4, наиболее эффективные пенсионные системы у Ав­стралии, Канады, Кореи, Дании, Исландии, Ирландии, и Нидерландов.

Данные таблицы 2.4 показывают, что пенсионная система Франции уступа­ет в эффективности пенсионным системам Великобритании и Швеции при сопо­ставимом коэффициенте демографической нагрузки. С одной стороны, это наглядно демонтирует показатель коэффициента замещения на 1 п.п. ВВП госу­дарственных расходов. С другой стороны, это демонстрирует и структура итого­вого коэффициента замещения. Все 100% коэффициента замещения во Франции формируется в рамках государственной распределительной подсистемы, тогда как в Великобритании и Швеции она создает приблизительно половину от коэффици­ента замещения. Вторая половина в этих странах формируется в рамках добро­вольных накопительных подсистем. Именно за счет такой структуры пенсионные системы Великобритании и Швеции и имеют более высокую эффективность. Ме­ханизмы дополнительного пенсионного обеспечения в рамках добровольной накопительной подсистемы дают возможность всем группам населения формиро­вать пенсию именно в том объеме, в котором они пожелают исходя из собствен­ных возможностей.

23 из 34 стран имеют коэффициент эффективности, превышающий средний уровень по странам ОЭСР, тогда как у оставшихся 11 стран этот показатель нахо­дится на уровне ниже среднего^[96].

Для наглядности данные сравнительного анализа эффективности пенсион­ных систем представлены на рисунке 2.1. Анализируя распределение коэффици­ента эффективности среди стран ОЭСР, можно выделить 4 группы стран:

• К первой группе относятся страны с низким уровнем коэффициента эффективности национальной пенсионной системы, не превышающим показатель 1,5. Это такие страны, как Польша, Словения, Франция и Турция.

• Во второй группе представлены страны со средним уровнем коэффи­циента эффективности национальной пенсионной системы - в диапа­зоне от 1,5 до 2,0. Странами второй группы являются: Греция, Чехия,

Япония, Италия, Германия, Венгрия, Мексика, Чили, Австрия, Швей­цария, Словакия, Португалия, Бельгия и Финляндия.

Третья группа включает в себя страны с высоким уровнем коэффици­ента эффективности национальной пенсионной системы: от показате­ля в 2,0 до 3,0. В третью группу стран входят: Эстония, Испания, Люксембург, США, Норвегия, Израиль, Швеция, Новая Зеландия и Великобритания.

В четвертую группу входят страны с максимальным коэффициентом эффективности национальной пенсионной системы (коэффициент эффективности национальной системы пенсионного обеспечения пре­вышает показатель 3,0). В ней представлены Австралия, Корея, Дания, Канада, Нидерланды, Ирландия и Исландия, а их национальные пен­сионные системы являются наиболее эффективными в соответствии с проведенным анализом.

Рисунок 2.1. Межстрановой анализ эффективности пенсионных систем

Следует заметить, что пенсионные системы Австралии, Канады и Нидер­ландов также входят в рейтинг лучших пенсионных систем Melbourne Mercer Global Pension Index 2015^[101]. В 2016 году первенство сохранилось за Нидерланда­ми и Австралией, а место Канады заняла Дания^[102]. Пенсионная система Исландии

не включена в исследование, а система пенсионного обеспечения Ирландии также вошла в 10-ку наиболее эффективных систем. Данный индекс разрабатывается Австралийским центром финансовых исследований совместно с консалтинговой компанией Mercer и включает в себя анализ пенсионных систем 25 стран мира по трем критериям: достаточность пенсий, финансовая устойчивость и качество управления. Каждый из критериев отражает комплексную количественную и ка­чественную оценку рассматриваемого явления. Критерий достаточности пенсий состоит из 11 показателей, критерий финансовой устойчивости из 7, а критерий качества управления из 12. Индекс публикуется ежегодно, начиная с 2009 года, и не включает оценку российской пенсионной системы.

Наряду с Melbourne Mercer Global Pension Index общепризнанным рейтин­гом пенсионных систем является Allianz Pension Sustainability Index, который рас­считывается страховым гигантом Allianz начиная с 2004 года. Методология дан­ного индекса состоит в оценке долгосрочной устойчивости пенсионных систем 50 государств на основании оценки демографической обстановки, государственных финансов и архитектуры национальных пенсионных систем. Каждый из этих трех индикаторов включает в себя различные показатели, такие как коэффициент де­мографической нагрузки (демография), соотношение пенсионных выплат к ВВП и гос. долга к ВВП (гос. финансы), а также возраст выхода на пенсию и роль каж­дой из подсистем (архитектура национальной пенсионной системы) и оценивается по 10-бальной шкале^[103]. В соответствии с индексом Allianz Pension Sustainability Index 2014, наиболее устойчивыми пенсионными системами обладают Австралия, Швеция, Новая Зеландия, Норвегия и Нидерланды^[104]. По состоянию на 2016 год, наиболее устойчивыми признаны системы пенсионного обеспечения Австралии, Дании, Швеции, Нидерландов и Норвегии^[105]. Что касается наиболее слабых пен­сионных систем, то, как и в проведенном автором исследовании, Словения также занимает в нем одно из последних мест.