Модели организации бизнеса проектов производства и поставок СПГ

Проекты производства и поставок СПГ реализуются в настоящий момент по всему миру. Каждый из них обладает рядом особенностей (технологических, технико-экономических, геополитических и пр.), которые обуславливают требования к их управлению, в том числе к

выбору наиболее эффективной модели ведения бизнеса.

Таблица 2.1 - Модели организации бизнеса СПГ

Традиционная интегрированная модель предполагает участие компании во всех звеньях основной цепи создания ценности: в добыче природного газа, его переработке, сжижении, поставках и пр. Такие компании обеспечены собственной сырьевой базой и производственными мощностями (в ряде случаев, также мощностями по транспортировке и регазификации). Маркетинг производимой продукции они осуществляют самостоятельно, заключая преимущественно долгосрочные и среднесрочные контракты.

Производственная модель концентрируется на основных производственных звеньях цепи добавленной стоимости и, как правило, не предполагает включения в рамки проекта добычи природного газа. Кроме того, в отличие от традиционной интегрированной модели не предполагает осуществления операций по транспортировке и

маркетингу СПГ. Реализация продукции осуществляется непосредственно на отгрузочном терминале завода по сжижению на основе долгосрочных и среднесрочных контрактов. Примером проекта реализованного в рамках производственной модели является проект Atlantic LNG (1-я линия).

Толлинговая модель также предполагает производство СПГ на собственных мощностях, однако поступающее на сжижающий завод сырье и получаемый в результате переработка СПГ не принадлежат компании. Проектная компания, работающая по толлинговой модели, получает от партнеров природный газ, сжижает его и передает им СПГ. За свою работу в соответствии с толлинговым договором компания получает производственную комиссию, которая определяется, как правило, исходя из объемов производства. В качестве примера толлинговой модели можно выделить проект по строительству 2,3 и 4 линий Atlantic LNG, а также планировавшийся, но отложенный на неопределенный срок, проект производства Cill на Штокмановском месторождении.

Сбытовая модель отличается от предыдущих моделей тем, что поставляемый компанией СПГ закупается у сторонних производителей. Далее он транспортируется до основных рынков сбыта и реализуется в основном на спотовых рынках и по краткосрочным контрактам. В рамках сбытовой модели не предполагается осуществление инвестиций в производство продукции. Основными активами сбытовых компаний, как правило, является морской флот (танк ера-газовозы) и регазификационные терминалы или контракты на аренду таких терминалов. Данная модель предполагает закупку СПГ у различных поставщиков и их спекулятивную продажу на спотовых региональных рынках, цены на которых могут существенно различаться в зависимости от сложившейся в текущей момент времени конъюнктуры.

Перечисленные выше модели бизнеса могут применяться как в рамках всей компании, так и на отдельных, в том числе не очень больших проектах. В отличие от них модель интеїрированного агрегатора может быть применена только в рамках всей компании.

При определении и обосновании модели бизнеса для конкретного СПГ проекта должны приниматься в расчет следующие факторы:

• Стратегические:

о стратегические цели компании;

о амбиции менеджеров и акционеров.

• Финансовые:

о финансовое положение компании;

о размер инвестиционного бюджета компании.

• Технологические и ресурсные:

о наличие собственных современных технологий сжижения, хранения и транспортировки СПГ;

о наличие собственной ресурсной базы и перспективы ее развития.

• Геополитические:

о отношения с компаниями-партнерами и государствами, обладающими запасами газа;

о поддержка и лоббирование интересов компании

государством.

Различные сочетания этих факторов определяют, какая из описанных выше моделей бизнеса наиболее подходит для конкретного СПГ проекта. Оценки автора, основанные на опросе экспертов ООО «НИИгазэкономики», ООО «Газпром ВНИИГАЗ», Финансового университета при Правительстве РФ, ООО «Газпром добыча шельф», в отношении существенности выявленных факторов для реализации различных бизнес моделей приведены в Табл. 2.2:

Таблица 2.2 - Значимость основных факторов в выборе модели бизнеса

Примечание: XXX - Критически необходимо XX - Важно

X - Значимо О - Несущественно

Определение важности перечисленных выше факторов для применения той или иной модели определяется, прежде всего, самой моделью бизнеса - звеньями цепочки добавленной стоимости, которые она включает.

2.2.2.