Анализ банков с учетом риска

Банковский надзор, основанный на постоянной аналитической проверке банков, сохраняет свое значение одного из ключевых факторов поддержания стабильности и доверия в рамках финансовой системы.

Оценка банка в условиях конкурентного и неустойчивого рынка является сложным процессом. Для обеспечения безопасности банковских учреждений и стабильности финансовых систем и рынков необходимы не только эффективное управление и надзор, но и другие факторы, среди которых эффективная и устойчивая макроэкономическая политика, а также развитая и последовательная правовая система. Также важны адекватная инфраструктура финансового сектора, эффективная рыночная дисциплина и системы обеспечения стабильного функционирования банков. Чтобы правильно оценить и интерпретировать полученные конкретные результаты, сделать прогнозы потенциального развития, осуществить диагностику ключевых проблем и выработать эффективные и реализуемые курсы действий, банковский аналитик должен иметь глубокие знания условий регулирования рыночной и экономической среды, в которой действует банк. Коротко говоря, чтобы хорошо выполнить свою задачу, аналитик должен обладать целостным видением финансовой системы, даже если рассматривает отдельный банк.

Практика органов надзора и методы оценки, применяемые финансовыми аналитиками, продолжают развиваться. Это развитие необходимо для того, чтобы, с одной стороны, учесть появляющиеся все время новшества, а с другой — более активно участвовать в процессе конвергенции международных стандартов и методов оценки, которые постоянно рассматриваются Базельским комитетом по банковскому надзору. Традиционный банковский анализ базировался на наборе количественных методов оценки состояния байка, включая относительные показатели. Под относительными показателями, как правило, понимаются коэффициенты ликвидности, достаточности капитала, качества кредитного портфеля, доли кредита, предоставляемого должностным лицам банка и связанным с банком лицам, крупные риски потенциальных убытков и открытые валютные позиции. Хотя эти показатели чрезвычайно полезны, они сами по себе не дают адекватный профиль риска банка, не говорят о стабильности его финансового состояния или перспективах. Картина, даваемая финансовыми коэффициентами, кроме того, существенно зависит от временных параметров, полноты и точности данных, использованных при их расчете. По этой причине, как показано в главе 12, очень важны прозрачность и полезность информации. В главе 12, кроме того, сделана попытка рассмотреть еще одну сторону проблемы прозрачности информации — подотчетность, которая стала важна благодаря тому, что возросло значение управления риском для современных финансовых учреждений и появилась новая философия надзора (эти проблемы рассматриваются в главах 3 и 13).

Основным приемом анализа финансового риска является детальное обследование банка. Анализ банка с учетом риска охватывает важные качественные параметры и рассматривает финансовые коэффициенты в более широком контексте оценки риска, управления риском, изменений и тенденций в динамике рисков, уделяя особое внимание существенным институциональным аспектам. Эти аспекты включают качество и стиль корпоративного управления и исполнительного менеджмента; адекватность, полноту и последовательность банковской политики и процедур; эффективность и полноту внутреннего контроля; своевременность и точность работы управленческих информационных систем и информационного обеспечения.

Как уже отмечалось, в процессе изменений наблюдается экспоненциальный рост риска, однако банкиры не успевают его воспринимать. С практической точки зрения это означает, что в большинстве случаев инновационный потенциал рынка превышает способность понимания и адаптации к сопутствующему риску. Банки традиционно считали своей важнейшей задачей управление кредитным риском, однако по мере эволюции банковского дела, усложнения и повышения неустойчивости рыночной среды они осознали жизненную необходимость управления и другими операционными и финансовыми рисками. Элементы аналитического обследования с учетом риска, рассматриваемые в данной публикации, в сводном виде представлены в табл. 1.1. В главе 4 рассматривается структура банковского баланса в целом с выделением дисбалансов и рассогласований, представляющих для банка потенциальный финансовый риск. Глава 5 посвящена проблематике прибыльности, в том числе управлению доходами и расходами банка. В главе 6 рассматриваются достаточность и качество капитала банка, а в главе 7 — управление кредитным риском, включая вопросы структуры и качества портфеля и политику банка в этой области. Аспекты управления ликвидностью разобраны в главе 8, управление процентным риском — в главе 9, управление рыночным риском — в главе 10 и валютным риском — в главе 11. Изложение этого материала дополнено многочисленными графиками и таблицами. Хотя информация, содержащаяся в главах 4-12 (в том числе в графиках и таблицах), относится к отдельным учреждениям, рассматриваемый тип анализа применим и на уровне отрасли в целом.

Особое внимание в книге уделено рискам потенциальных убытков, а также качеству и эффективности процессов управления риском в банке. Управление риском, как правило, включает несколько этапов по каждому виду финансового риска и по всему профилю риска. Эти этапы охватывают определение цели управления риском и/или измерение результатов. Также важное значение имеют идентификация и измерение специфических потенциальных рисков в области выбранной целевой функции, в том числе оценка того, насколько результаты чувствительны к ожидаемым и непредсказуемым изменениям базовых факторов.

При необходимости банк должен подвергаться анализу не только как отдельная единица, но и на консолидированной основе, с учетом рисков дочерних и других связанных с ним предприятий в своей стране и за рубежом. При оценке банка на консолидированной основе необходим целостный подход, особенно в случае учреждений, действующих в масштабах нескольких юрисдикций и/или иностранных рынков. Широкий взгляд помогает учесть различия в характеристиках специфических финансовых рисков, возникающих при различных внешних условиях.

Анализ банка с учетом риска должен также показывать, соотносится ли поведение данного учреждения с тенденциями, проявляющимися в сходных по составу группах, и/или отраслевыми показателями, особенно такими важными, как прибыльность, структура баланса и достаточность капитала. Тщательный анализ может выявить характер и причины отклонений. Существенное отличие профиля риска отдельного учреждения может быть либо результатом уникальных условий, не оказывающих влияния па банковский сектор в целом, либо служить ранним индикатором вероятных тенденций для других банков.

Таблица гл. Финансовые риски, рассматриваемые в книге