Операции с ценными бумагами. Виды ценных бумаг

Банки в Республике Беларусь являются участниками и организаторами рынка ценных бумаг. Банки, с одной стороны, активно влияют на развитие рынка ценных бумаг, а с другой - сами испытывают острую потребность в этом рынке.

Во-первых, банки в Беларуси являются крупнейшими инвесторами на рынке не только государственных, но и корпоративных ценных бумаг.

Во-вторых, банки являются важнейшей частью инфраструктуры белорусского рынка ценных бумаг, так как осуществляют расчетное и депозитное обслуживание клиентов, самым активным образом участвуют в становлении специализированных организаций фондового рынка республики - фондовой и межбанковской бирж, Центрального и региональных депозитариев, в перспективе — расчетных и клиринговых центров.

Закон Республики Беларусь «О ценных бумагах и фондовых биржах» определяет единый порядок выпуска и обращения ценных бумаг, регулирует деятельность участников рынка ценных бумаг, а также принципы организации и деятельности фондовой биржи. (Закон РБ от 12.03.1992г. №1612-ХП)

Ценные бумаги - это документы, которые выражают связанные с ними имущественные и неимущественные права, могут самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служат источниками получения регулярного или разового дохода.

Ценные бумаги разделяются на фондовые (акции, облигации) и коммерческие (депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, векселя).

С учетом различий в порядке оформления передачи выделяются оборотные ценные бумаги.

Ценные бумаги можно подразделить на государственные (ГКО, ДГО, КОНБ) и негосударственные (акции, облигации, сертификаты).

Условно ценные бумаги делятся на три группы:

• основные: акции и облигации;
• производные: фьючерсы, опционы, варранты;
• прочие ценные бумаги: векселя, депозитные сертификаты, чеки и

т. д.

Выделяют долевые (акции) и долговые (облигации, векселя и др.) ценные бумаги.

По срочности ценные бумаги делятся:

• краткосрочные              (до 1              года);
• среднесрочные              (от 1              до              3 лет);
• долгосрочные (свыше 3 лет);
• бессрочные.

В зависимости от источника средств и инициатора проведения:

• банковские;
• клиентские.

Ценные бумаги подразделяются на эмиссионные (акции, облигации) и неэмиссионные (чек, депозитный сертификат, вексель).

По месту обеспечения на закладные (обеспечиваются реальными активами компании) и беззакладные (обеспечением служит надежная платежеспособность эмитента).

Ценные бумаги бывают: процентные (выпуск их производится с фиксированной либо плавающей процентной ставкой) и дисконтные (выпускаются со скидкой от номинальной стоимости).

Ценные бумаги обладают фундаментальными свойствами:

• обращаемость, доступность для гражданского оборота;
• стандартность, серийность, документальность;
• регулируемость, признание государством;
• рыночность, ликвидность, риск.

Виды операций с ценными бумагами:

• инвестиции в ценные бумаги;
• продажа по поручению;
• продажа собственных ценных бумаг;
• информационное, методологическое, правовое, аналитическое и консультационное обслуживание и услуги по сопровождению операций с ценными бумагами;
• посредничество в организации выпуска и первичности размещения ценных бумаг;
• осуществление расчетов по ценным бумагам;
• перерегистрация ценных бумаг;
• хранение, охрана, перевозка и ценных бумаг по поручению;
• погашение ценных бумаг;
• выплата дивидендов по акциям;
• залог ценных бумаг;
• страхование финансовых рисков и т.д.

Все банковские операции с ценными бумагами делятся на четыре функциональных блока:

• эмиссионные;
• инвестиционные;
• посреднические;
• залоговые операции.

Эмиссионные операции заключаются в выпуске ценных бумаг (с целью формирования и наращивание уставного фонда).

Инвестиционные операции связаны с вложениями банка в ценные бумаги. В Республике Беларусь объектами для формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг могут быть акции, векселя, депозитные сертификаты, облигации.

Посреднические операции с ценными бумагами - операции, связанные с участием коммерческого банка в эмиссии ценных бумаг клиента, с куплей- продажей ценных бумаг от его имени.

Залоговые операции связаны с выдачей ссуд под залог ценных бумаг. Стоимость залога оценивается по рыночному курсу ценных бумаг.

Главными целями коммерческих банков на рынке ценных бумаг как правило являются: привлечение дополнительных средств, получение прибыли, расширение сферы влияния, поддержание необходимой ликвидности, участие в уставном капитале юридических лиц и др.