Анализ ликвидности и платежеспособности

Ликвидность актива - способность актива превратиться в денеж­ные средства.

Ликвидность бухгалтерского баланса - наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для определения ликвидности баланса активы и пассивы ба­ланса группируются: активы - по степени их ликвидности, пас­сивы - по степени их срочности.

Актив

А₁ - наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)

А₂ - быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задол­женность)

А₃ - медленно реализуемые активы (запасы и затраты)

А₄ - трудно реализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строитель­ство, долгосрочная дебиторская задолженность)

Баланс считается ликвидным, если А₁ > П₁; А₂ > П₂; А₃ > П₃; А₄ < П₄.

Пассив

П₁ - наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность)

П₂ - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

П₃ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы) П₄ - постоянные пассивы (источни­ки собственных средств)

Однако этих неравенств недостаточно для оценки ликвидно­сти баланса. С этой целью используется система финансовых ко­эффициентов: коэффициент абсолютной и быстрой ликвидности

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что баланс нашего предприятия неликвиден.

Предприятие считается платежеспособным, если его активы больше внешних обязательств (табл. 13.4).

362

Таблица 13.4

Анализ платежеспособности ЗАО «Темп»

В данном случае предприятие является платежеспособным, хотя его платежеспособность уменьшилась.

Важнейшим показателем платежеспособности предприятия являются его чистые активы.

Чистые активы = Активы, участвующие в расчете - Пассивы, участвующие в расчете.

Активы, участвующие в расчете, - это денежное и неденеж­ное имущество организации:

• основные средства и иные внеоборотные активы;

• запасы и затраты, денежные средства, расчеты и прочие активы за вычетом задолженности учредителей по их взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Пассивы, участвующие в расчете, - это обязательства орга­низации:

• целевые финансирование и поступления;

• арендные обязательства;

• долгосрочные и краткосрочные обязательства банкам и иным юридическим и физическим лицам;

• расчеты и прочие пассивы, кроме сумм, отраженных по ста­тьям «Резервы по сомнительным долгам» и «Доходы будущих периодов».

13.4.