Анализ пассива баланса

Для анализа воспользуемся данными табл. 13.3.

В процессе анализа пассивов необходимо проанализировать

соотношение собственного и заемного капитала, структуру соб­ственного капитала и структуру заемного капитала.

При оценке пассива баланса можно руководствоваться сле­дующей примерной схемой балансовых изменений:

Увеличение аналитического баланса

Рациональное

Нерациональное

Увеличение уставного капитала

Увеличение нераспределенной прибыли

Увеличение резервного капитала

Увеличение кредиторской задол­женности

Увеличение объемов кредитов выше нормы

Увеличение заемных средств выше нормы

Уменьшение аналитического баланса

Рациональное

Сокращение кредиторской задолженности

Уменьшение объемов кредитов в пределах нормы

Уменьшение заемных средств в пределах нормы

Нерациональное

Сокращение нераспределенной прибыли

Сокращение уставного капитала

Уменьшение резервного капитала

Уменьшение фондов предприятия

Анализ пассива баланса ЗАО «Темп»

Для оценки соотношения собственного и заемного капитала используются коэффициент автономиии коэффициент со­

отношения заемного и собственного капитала і

По норме значение этого коэффициента должно быть боль­ше или равно 0,5.

Нормативное значение этого коэффициента должно быть меньше или равно 1.

На анализируемом предприятии оба коэффициента на нача­ло и конец периода соответствуют норме.

Данные табл. 13.3 показывают, что изменилась структура ис­точников финансирования: снизился удельный вес собственных средств на 19,5% и соответственно возрос удельный вес заемных средств, что говорит об усилении финансовой зависимости пред­приятия от внешних источников финансирования. Весь прирост источников финансирования произошел за счет роста кредитор­ской задолженности и краткосрочных кредитов банка. Это сви­детельствует о кризисном финансовом положении предприятия.

В составе собственного капитала преобладает добавочный капитал, рост которого является следствием инфляции (переоцен­ки основных средств). Как неблагоприятную следует оценить тен­денцию сокращения доли фонда социальной сферы.

При анализе пассива баланса используются реальные вели­чины собственного и заемного капитала. Реальная величина соб­ственного капитала рассчитывается по формуле: стр. 490 (итог III разд. баланса «Капитал и резервы») минус стр. 450 («Целевые финансирования и поступления») минус стр. 244 («Задолженность участников по взносам в уставный капитал») минус стр. 252 («Соб­ственные акции, выкупленные у акционеров») плюс стр. 640 («До­ходы будущих периодов») плюс стр. 650 («Резервы предстоящих расходов и платежей»). Реальная величина заемного капитала определяется по формуле: стр. 590 («Долгосрочные обязатель­ства») плюс стр. 690 («Краткосрочные обязательства») плюс

стр. 450 («Целевые финансирования и поступления») минус стр. 640 («Доходы будущих периодов») минус стр. 650 («Резервы предстоящих расходов и платежей»).

13.3.