2. Чтение баланса и анализ структуры активов и пассивов предприятия.

Чтение бухгалтерской отчетности - первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерческой организации. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить первоначальное представление о деятельности организации, под которым понимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и ее финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.

Чтение баланса обычно начинают с установления изменения величины баланса за анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало периода сравнивают с итогом баланса на конец периода. Такое сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. При этом уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учесть влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности, а также темп инфляции.

После общей оценки изменения баланса и использования имущества организации целесообразно осуществить "чтение " баланса по его разделам и статьям. Статьи актива баланса группируются в соответствии с экономической классификацией средств и участием их в обороте. Принятая группировка статей актива и пассива баланса позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния организации и вместе с тем удобна для чтения баланса .

Анализ структуры активов и пассивов предприятия

Активы предприятия и их структура исследуются как с точки зрения их участия в производстве, так и с позиции их ликвидности. Валюта баланса принимается за 100%.

Таблица 1

Анализ структуры актива баланса предприятия и его основных разделов

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения оборотных средств может свидетельствовать:

· о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

· об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

· о сворачивании производственной базы;

· об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:

· закупки впрок, сверхнормативные запасы

· о наращивании производственного потенциала предприятия;

· о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под действием инфляции;

· о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой

Оценка динамики и структуры статей пассива баланса

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из вышеперечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия (например, эмиссия акций, вложения партнеров (материнская компания, инвестор) в уставный капитал организации, переоценка основных фондов).

При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения краткосрочной задолженности.