Платежеспособность и ликвидность

Анализ платежеспособности осуществляется путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимос­ти. Наиболее четко платежеспособность и ликвидность выявляется при анализе ее за короткий срок (неделю, полмесяца).

Ликвидность — это способность быстро погашать свою задол­женность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, т. е. средств, которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги, реали- 119

зуемые элементы оборотных средств и др.). По существу, ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а также без­условную платежеспособность хозяйствующего субъекта.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и распо­ложенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположен­ным в порядке возрастания сроков (табл. 1).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место сле­дующие соотношения:

Если нарушается хотя бы одно неравенство, то ликвидность ба­ланса считается недостаточной.

Таблица 1

Группировка активов и пассивов

Коэффициент общей, (текущей) ликвидности (k_{τ ι}) — отношение фактической стоимости оборотных средств к текущим пассивам: где ГН — текущие пассивы (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов), руб.

Коэффициент быстрой (срочной, оперативной или промежу­точной) ликвидности— отношение стоимости оборотных ак­тивов за вычетом запасов к текущим пассивам: где 3 — стоимость запасов и затрат, руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности— отношение

суммы денежных средств и финансовых вложений к текущим пас­сивам:

где ДС — сумма денежных средств на счетах в банках и в кассе, руб.;

ФВ — финансовые вложения, руб.

Рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности приведе­ны в таблице 2.

Таблица 2

Рекомендуемые значения коэффициентов ликвидности

6.4.