Краткое содержание

· 1. Облигации: основные параметры и характеристики.

· 2. Дюрация и выпуклость облигаций. Виды дюрации.

· 3. Процентные риски и измерение чувствительности цены

облигаций к изменения процентных ставок.

· 4. Использование дюрации:

· - сопоставление дюрации (duration matching) и целевые

портфели

· - разрыв в дюрации (duration gap) и иммунизация долгового

портфеля