Страховой бизнес в контексте глобализации

Под влиянием мирохозяйственных тенденций идет активный процесс глобализации страхового бизнеса, сближения и интеграции национальных рынков Во многих крупнейших страховых компаний уже утрачены национальная принадлежность акционерного капитала, состав топ-менеджмента и персонала.

Глобализация страхового бизнеса проявляется в территориальном, технологическом и функциональном аспектах, различных формах и механизмах. Наглядный пример: башни Всемирного торгового центра в Нью-Йорке, взорванные террористами 09.11.2001, были застрахованы и перестрахованы в более чем 30 международных компаниях, между которыми и распределился застрахованный ущерб в 50 млрд. долл. И в других случаях возмещение застрахованного ущерба от катастроф, природных или техногенных, через механизмы страхования, перестрахования и ретроцессии раскладывается на десятки страховых и перестраховочных организаций, зарегистрированных и получивших лицензии в различных государствах.

Носителями глобализма выступают прежде всего наиболее мощные страховые компании, давно перешагнувшие межгосударственные границы. Они обслуживают потребности крупнейших ТНК, обеспечивая им страховое сопровождение в различных регионах и странах, предоставляя привычный комплекс услуг нужного профиля и качества, выходящих далеко за пределы традиционного страхования экспортных кредитов. Отвечая на вызовы современности, корпорация Munich Re, будучи классическим глобальным оператором, в 2007г.

Страховщики обслуживают традиционных клиентов в других странах посредством трансграничной торговли и прямого коммерческого присутствия. Но могут обходиться и без последнего. К примеру, работающие в России японские компании страхуют свои российские риски (скажем, производственные мощности или сбытовые структуры, созданные при участии японского капитала), в японских страховых организациях, используя механизм фронтирования. В этом случае страховка оформляется на российского страховщика, тогда как реальный риск, как и значительная часть оплаченной страхователем премии, передаются в японскую страховую организацию, чья финансовая емкость и продуктовая линейка позволяют предоставлять надежную страховую защиту и заключать договора на реальную страховую сумму. Но это только одно из проявлений интернационализации страхового бизнеса и трансграничного характера страховых операций, причем достаточно спорное.

Жесткая конкуренция на внутренних рынках развитых государств, ведущая к снижению тарифов и доходности страховых операций, высокая насыщенность услугами, особенно в сегменте страхования имущества и ответственности, а также жесткое регулирование буквально выталкивают некоторых страховщиков на международные рынки. На традиционных рынках с развитой системой страхования возможности для роста бизнеса ограничены, да и укрупнение его размеров уже не является безоговорочным рецептом успеха в свете уроков финансового кризиса, показавшего высокую уязвимость гигантов банковского и страхового мира. Другая ситуация в развивающихся странах, где невелики доли страховых премий в ВВП, степень консолидации активов, а действующие фирмы вплне доступны по цене.

Ведущие страховые корпорации обычно не ставят перед собой цель повсеместного присутствия: освоение новых территорий связано с большим

затратами и не всегда гарантирует успех. В кризисой ситуации целый ряд международных страховых корпораций сворачивает зарубежные проекты, распродает даже профильные активы, ликвидирует «дочек» на территории десятков стран. В этом процессе можно увидеть признаки деглобализации, но пока нет оснований утверждать, что общее движение идет только в указанном направлении. Так, кризис “уронил” вдвое или втрое стоимость триллионных активов AIG (American International Group), недавнего глобального страховщика № 1, но за активы, выставленные на продажу, ему удалось выручить немалые средства, которые были направлены на сокращение задолженности перед правительством США в размере 150 млрд. долл.              Так,              ранее принадлежавший AIG американский страховщик

технических и инженерных рисков Hartford Steam Boiler перешел под контроль Munich Re. AIG также нашла покупателя и для другого актива - немецкого общества морского страхования и перестрахования Darag (Deutsche Versicherungs Rueck AG). В 35,5 млрд. долл. был оценен азиатский бизнес AIG по страхованию жизни, перешедший под контроль британского страховщика жизни Prudential. Еще одну компанию, Alico (операции по страхованию жизни в странах Восточной Европы и России) AIG уступила главному сопернику на американском рынке Metlife за 15, 5 млрд.

Но в целом бренд AIG уже не является синонимом успеха и надежности. В России «АИГ страховая и перестраховочная компания», занятая в сфере имущественного страхования, обновила бренд и переименована в компанию Chartis. В то же время российская дочка Alico, продолжая работать на этом рынке, приобрела в лице Metlife авторитетного акционера, хорошо известного в страховом мире.

Резонансным стал уход из России в кризисный период двух страховых компаний - глобальных операторов. Осенью 2009г. объявили о прекращении работы и закрытии своих российских дочек европейский банковско-страховой холдинг Fortis и международная финансовая корпорация ING Group. В обоих случаях решение было продиктовано трудным финансовым положением материнских структур и невозможностью в короткие сроки нарастить объемы продаж даже при крупных инвестициях ввиду низкого текущего и перспективного спроса на продукты страхования жизни. Обеим корпорациям фактически пришлось списать в убыток средства, уже вложенные в развитие бизнеса в России. Как отмечал один из топ- менеджеров страхового общества с иностранными инвестициями, «не всем компаниям, успешным на зарубежных рынках, удалось построить в России адекватные бизнес-модели». При этом Fortis и ING ушли с рынка цивилизованным образом, выполнив все обязательства перед клиентами и передав портфель договоров другим компаниям с иностранным участием Примечательно, что некоторые российские страховщики восприняли уход своих конкурентов не с облегчением, а как индикатор отсутствия перспектив у российского рынка страхования жизни: ушли партнеры по бизнесу, который нужно поднимать и развивать.

Глобализация в страховой области проявляется и в других формах. Международными или глобальными являются:              1) наиболее авторитетные

рейтинговые агентства, оценивающие финансовое положение страховых компаний; 2) аудиторские, юридические, консалтинговые и другие фирмы, обслуживающие страховой бизнес; 3) брокеры, которые предоставляют услуги как поставщикам, так и потребителям страховых услуг, причем далеко не только при их продаже. Следует

заметить, что некоторые брокеры, будучи по статусу только финансовыми посредниками, по масштабу операций и численности персонала сопоставимы с самыми мощными страховыми структурами.              Акции этих брокерских фирм

котируются на биржах, а рыночная стоимость достигает миллиардов долларов. Доход лидеров этого рынка Marsh amp; Mclennan Cos. Inc, Aon Corp, Willis Group Holdings Ltd за предоставление брокерских, консультационных и смежных услуг составил в 2007г. соответственно, 11,3; 7,1 и 2,5 млрд.долл.[291]. Причем процесс концентрации среди брокеров усиливается:              в              2008г. в состав Aon вошел

международный страховой брокер Benfield. Прибыли, полученные крупными страховыми брокерами в предкризисные годы, позволили им создать подушку финансовой безопасности на будущее.

Ведущие брокерские фирмы наряду с размещением риска на страховом рынке в возрастающих масштабах выполняют аналитические функции и задачи по моделированию стихийных бедствий и катастроф, разработке сложных программ страхования. Компания Benfiled, открывшая постоянный офис в Китае, разработала 5 программ страхования и перестрахования катастроф в этой стране анализирует и берет на себя связанные с ними финансовые риски, изучает влияние различных факторов на финансовую устойчивость страховых организаций, отчасти вступая в конкуренцию с рейтинговыми агентствами.

Разработки и рекомендации брокеров поддерживают страховой рынок в трудные времена, когда на нем образуются лакуны неудовлетворенного спроса. Так, после 11.09.2001г. резко упала активность бизнеса по страхованию ответственности работодателей и от несчастных случаев. Оживить рынок удалось брокерской компании Guy Carpenter, привлекшей новых участников на этот сегмент рынка и предложившей ряд востребованных программ страхования.

Наконец, самое прямое отношение к глобализации имеет развитие аутсорсинга и офшоринга страховых услуг. В сентябре 2002г. британская Prudential перевела колл-центр в офшор в Мумбаи, сократив 850 рабочих мест в Англии. Его перемещение в Индию, где уже работали дочерние структуры этой компании, хотя и стоило 20 млн. ф. ст. и заняло два года, позволило, начиная с 2006г., экономить на зарплате 16 млн. ф. ст. в год. за счет более низкой оплаты труда индийских телефонисток. На офшоринг передаются и такие сложные операции, как моделирование риска и инвестиционный анализ.

Процесс глобализации не означает одностороннего движения иностранных операторов из развитых экономик в сторону развивающихся. Активизируется обратное движение. Инвесторы из Китая, других стран приобретают доли в активах и пакеты акций зарубежных страховых организаций. На рынки стран ближнего зарубежья в докизисные годы выходили и российские страховые компании. Кроме того, они принимают на страхование в возрастающих объемах риски из-за рубежа, и экспорт страховых услуг из России уже приближается к 3 млрд. рублей в год. Мотивы и цели экспансии российских страховщиков сводятся к следующим: расширение объема операций и клиентской базы, получение эффекта от масштаба, увеличение прибыли, географическая диверсификация, а также сопровождение корпоративных клиентов.

Резко возросшая в последние десятилетия мобильность населения потребовала новых подходов в практике трансграничного страхования. Европейский комитет по страхованию (CEA) выделил следующие целевые группы страхователей, наиболее заинтересованных в этих операциях:

• иностранцы (expatriates), которые и в другом государстве сохранили верность прежней страховой компании;
• жители приграничных зон;
• состоятельные клиенты, стремящиеся максимизировать инвестиционный доход по полисам страхования жизни и с этой целью изучающие соответствующие предложения, поступающие от операторов в разных странах. Ранее эта же категория страхователей ценила трансграничное страхование как возможность ухода или минимизации налогов, но вследствие ужесточения контроля и мер на национальном и местном уровне этот канал в значительно степени перекрыт.

Данной тенденции противостоит, однако, серьезный психологический фактор: страхование относится к самым «неосязаемым» видам услуг, и страхователь чувствует большую уверенность при физическом присутствии страховщика, наличии офиса страховой компании, особенно в критический момент страховой выплаты. Не менее важно и обеспечение послепродажного сервиса, сопровождение договоров страхования.

Оценивая ситуацию в объединенной Европе, эксперты приходят к выводу, что, несмотря на демонтаж многих барьеров, трансграничные страховые услуги на рынках ЕС занимают только определенные ниши. Но эти операции имеют крупный потенциал роста при активном использовании таких инструментов, как финансовое посредничество, дистанционный маркетинг, электронная торговля.

Развитие финансовых рынков, тесное переплетение банковского и страхового сегментов, операций на фондовом рынке, пенсионного страхования, появление финансовых универсамов повлекли за собой глубокие изменения в режиме регулирования рассматриваемых услуг. На национальном уровне появился такой институт, как мегарегуляторы финансовых рынков - структуры интегрированного надзора за их деятельностью. Единые регуляторы действуют, к примеру, в Великобритании, Германии, Казахстане, Украине, Польше, ряде других стран. Государственная система регламентации и надзора весомо дополняется саморегулированием со стороны профессиональных объединений страховщиков. Во взаимодействии этих институтов - одна из причин сравнительно редких случаев банкротства страховых организаций в условиях финансового кризиса.

Рост масштабов и структурное усложнение лобального страхового рынка требуют непрерывной корректировки режима его регулирования и надзора. Необходимость его более серьезной перенастройки диктует современный кризис, поскольку меняются соотношение основных сегментов и другие параметры рынка финансовых услуг. Новые черты приобретает и процесс конвергенции в финансовой сфере:              сокращение операций и клиентской базы, которые создавались для

страховщиков кредитными организациями, приводит как к ослаблению как связей между ними, так и зависимости страховой деятельности от банковской. Задачей первостепенной важности становится создание эффективной системы регулирования и контроля за деятельностью, в частности за состоянием платежеспособности международных конгломератов - банковско-страховых групп.