Упрощение системы регулирования

Исторически сложилось так, что в США действует сложная система финансового регулирования, состоящая из большого количества ведомств. Причем их полномочия недостаточно четко разграничены.

Необходимо отметить, что идея создания в США если не мегарегулятора, то хотя бы системы регулирования, состоящей из ограниченного количества ведомств, не нова. В начале 2008 г. министр финансов Г. Полсон опубликовал «План укрепления структуры регулирующих органов» (Blueprint for Stronger Regulatory Structure) Долгосрочные рекомендации документа предлагают создать абсолютно новую систему регулирования, состоящую всего из трех инстанций: 1) органа, регулирующего стабильность финансовых рынков; 2) пруденциального регулятора (инстанции, обеспечивающей разумное и осторожное поведение финансовых институтов); 3) органа, регулирующего ведение бизнеса.

Для того чтобы закрыть лазейки в банковском регулировании, администрация США предлагает создать единый финансовый орган надзора за деятельностью всех коммерческих банков, имеющих федеральный чартер, который предлагается назвать Национальным банковским контроллером (National Bank Supervisor). Этот орган должен будет выдавать лицензии и регулировать деятельность национальных банков и представительств иностранных банков. Национальному банковскому регулятору будут переданы функции по пруденциальному регулированию, которые в настоящее время выполняют 2 органа: Управление контролера денежного обращения (выдает лицензии и надзирает за банками, их филиалами и за иностранными банками) и Управление надзора за сберегательными учреждениями (выдает лицензии сберегательным учреждениям).

Сразу же после обнародования плана развернулась критика по поводу того, что меры, предложенные администрацией, не являются всеобъемлющими и оставляют много вопросов не затронутыми. Конгрессмены-республиканцы подчеркивают, что сложная американская система регулирования, состоящая из многочисленных ведомств с конфликтующими функциями, не только не упрощается, а еще больше усложняется по данному плану, поскольку создаются два новых ведомства (органа по защите потребителя и регулятора страхового сектора). Появилась трактовка, что администрация либо не хочет, либо не может нарушить существующие политические традиции, перешагнуть через политические барьеры. Дело в том, что упрощение структуры системы регулирования приведет к сокращению функций парламентских комитетов по надзору за ее звеньями. По-видимому, администрация опасается, что такой план не пройдет через Конгресс.[95]

Тем не менее достаточно сильна и линия на унификацию. Республиканцы в своем плане реформ обещают консолидировать систему регулирования финансовых рынков: объединить Управление контролера денежного обращения и Управление надзора за сберегательными учреждениями, а также передать регулирующие функции ФРС и Федеральной корпорации страхования депозитов этому новому органу. Стоящий на консервативных республиканских позициях Фонд наследия предлагает также объединить Комиссию по ценным бумагам и биржам с Комиссией по торговле товарными фьючерсами.

Конкретное воплощение эта идея получила в ноябре 2009 г., когда сенатор Додд в своем всеобъемлющем законопроекте предложил создать единый федеральный банковский регулятор - Администрацию по регулированию финансовых институтов (АРФИ, Financial Institutions Regulatory Administration). АРФИ возьмет на себя функции Управления контроллера денежного обращения, Управления надзора за сберегательными учреждениями, функции по регулированию банков на уровне штатов, в настоящее время выполняемые FDIC и ФРС, а также получит полномочия регулировать банковские холдинговые компании, ныне возложенные на ФРС. Полномочия, которые сенатор Додд предлагает оставить в руках ФРС, уже изложены выше, а FDIC будет продолжать страховать банковские вклады и урегулировать вопросы, касающиеся банков-банкротов. У ведомства сохранятся полномочия проводить проверки банков, испытывающих трудности, а также появятся новые: совместно с АРФИ проверять «здоровые» банки и холдинговые компании.