§ 4.1. Место лизинга в государственно-частном партнерстве

Эффективное функционирование современной экономики во многом определяется качеством взаимодействия государства и бизнеса. В российской экономике, как и в экономических системах ряда зарубежных стран, активно реализуется концепция государственночастного партнерства (ГЧП).

Получение максимальной и стабильной прибыли частной компанией в долгосрочной перспективе может быть обеспечено за счет долговременного владения и пользования государственными активами. Более того, со стороны государства, партнера предпринимателя, гарантируется не только возврат инвестиций, но и обеспечение уровня рентабельности, обусловленного публичным соглашением. В итоге частная компания в период срока действия контракта ГЧП может увеличить свою финансовую устойчивость и общую прибыльность бизнеса как за счет технологических, производственных, управленческих инноваций, так и за счет использования государственных активов^[87].

В условиях партнерства с бизнесом государство выступает выразителем общественно значимых интересов и целей, а также контролирует реализацию общественных интересов участниками государственно-частного партнерства.

Выгоды государства изначально закладываются в конкурсном характере заключения контракта, что формирует условия создания и развития в рамках ГЧП высокого инновационного потенциала общественной инфраструктуры. Государство приобретает возможность направлять альтернативные источники финансирования для ускоренного осуществления значимых и неотложных проектов, реализация которых ранее была невозможной. Благодаря своевременному осуществлению проекта, а также регламентированному контрактом возврату инвестиций и компенсации текущих издержек государство обеспечивает надежность получения позитивного результата от реализации проекта ГЧП, итогом которого выступают снижение рисков и более высокий уровень общественных услуг. Такое взаимодействие сторон партнерства не может быть признано асоциальным, поскольку в конечном итоге направлено на успешную реализацию общественных интересов, а потому должно выступать предпосылкой для его широкого внедрения.

Одной из наиболее значимых форм ГЧП, приемлемых для реализации в современных условиях российской экономики, является лизинг. Лизинговая деятельность как вид инвестиционной деятельности обладает значительными финансовыми, практическими, сервисными организационно-эксплуатационными преимуществами. Использование лизинговых моделей в современной российской экономике в своей основе укрепляет позиции частного сектора, который, вступая в партнерские отношения с государством, не столько стремится применить инновационные управленческие технологии, сколько с большей выгодой инвестировать капитал и извлечь максимальную прибыль.

В целом положительная динамика рыночных отношений в условиях смешанной экономики с использованием проектов государственно-частного партнерства пока еще в достаточной мере не способствует углублению доверия, формированию партнерских отношений бизнеса и государства, с одной стороны, и устойчивому развитию рынка лизинга в России - с другой.

Рассмотрим особенности формирования системы ГЧП с использованием и развитием лизингового финансирования во Владимирской области. Для успешной реализации Федерального закона от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» Постановлением Губернатора Владимирской области от 15.06.2010 № 681 была принята долгосрочная целевая программа «Содействие развитию малого и среднего предпринимательства во Владимирской области на 2011 - 2013 годы».

Цель Программы - поддержка субъектов малого и среднего бизнеса во Владимирской области, направленная на активизацию их деловой активности и рост эффективности деятельности.

За последние десять лет в регионе сформирована положительная динамика развития малого и среднего бизнеса и с целью ее увеличения в Программе было предусмотрено решение ряда задач, в том числе:

- формирование инновационной активности в среде малого предпринимательства;

- поддержка модернизации технологии производства и рост фондовооруженности труда на объектах малого бизнеса;

- содействие в финансировании эффективных проектов малых и средних организаций;

- формирование экспортоориентированного потенциала субъектов малого и среднего предпринимательства;

- поддержка начинающих бизнесменов;

- содействие организации новых рабочих мест;

- качественное развитие инфраструктуры содействия предпринимательства;

- внедрение прогрессивных форм бизнес-деятельности и др.

Для достижения цели Программы формировались новые и развивались уже созданные направления поддержки предпринимательства, реализовались меры, финансирование которых производилось на основе бюджетных средств:

- поддержка существующих инновационных фирм - субсидии субъектам малого и среднего бизнеса (юридическим лицам) в целях покрытия затрат или компенсации недополученных доходов, связанных с производством и реализацией продукции;

- субсидирование лизинговых сделок тем субъектам хозяйствования, которые активно и эффективно модернизируют технологические процессы и пополняют основные фонды (возмещается часть затрат по лизинговым платежам; компенсация части затрат по уплате первого взноса; начинающим предпринимателям на условиях долевого финансирования предоставляются целевые гранты на уплату первого взноса);

- поддержка начинающих малых инновационных фирм и предпринимателей за счет предоставления грантов на создание инновационных компаний;

- создание Фонда содействия развитию инвестиций в субъекты малого и среднего предпринимательства;

- популяризация предпринимательской активности.

Субсидирование лизинговых сделок, направленных на модернизацию технологических процессов и пополнение фондов основных средств (компенсация части расходов по лизинговым платежам, по уплате первого взноса; предоставление начинающим бизнесменам на условиях долевого финансирования целевых грантов на уплату первого взноса), обеспечивалось в соответствии с Порядком финансирования субсидирования лизинговых платежей, в котором предусмотрено сокращение стоимости услуг по лизингу:

- по лизинговым платежам - не более 2/3 ставки рефинансирования Банка России на момент оплаты лизинговых платежей;

- по первому взносу - 50 % от суммы фактически оплаченного первого взноса по лизинговому договору, но не более 1 млн руб. на одного получателя средств - индивидуального предпринимателя или юридического лица.

Вновь зарегистрированным субъектам предпринимательской деятельности и действующим менее одного года на момент предоставления субсидии грант предоставлялся в форме безвозмездной и безвозвратной субсидии для долевого финансирования целевых расходов по уплате первого взноса по договору лизинга в объеме 50 %, но не более 1 млн руб. на одного получателя средств - индивидуального предпринимателя или юридического лица.

Механизмы ГЧП во Владимирской области применяются для поддержки сельскохозяйственных производителей. Лизинговое финансирование является эффективным инструментом повышения конкурентоспособности сельскохозяйственных производителей Владимирской области. Конкурентоспособность отечественных сельскохозяйственных производителей во многом определяется их технической оснащенностью.

Низкий уровень доходности, снижение эффективности производства, недостаток денежных средств, значительная задолженность многих сельскохозяйственных организаций сдерживают реализацию программ перспективного развития аграрного сектора. Этому в значительной мере содействует изношенность материально-технической компоненты бизнеса. Основным элементом долгосрочной стратегии развития аграрного сектора России должно быть восстановление и нормализация воспроизводственного процесса за счет активизации инвестиционной деятельности^[88].

Низкий уровень технической оснащенности и высокий уровень изношенности машинно-тракторного парка являются причинами уменьшения объемов производства сельскохозяйственной продукции, сокращения посевных площадей и поголовья скота. Возникает необходимость в реализации мер по прекращению дальнейшего спада машино- и энерговооруженности сельского хозяйства. В сложившихся условиях решить проблему финансирования технического переоснащения сельскохозяйственных производителей без государственной поддержки практически невозможно.

Особый статус сельскохозяйственного производства как деятельности, обеспечивающей продовольственную безопасность России, вызывает необходимость становления лизинга в агропромышленном комплексе (АПК). А для этого необходима значительная финансовая поддержка со стороны государственных органов. Кроме того, неторопливое и непродуктивное развитие кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей, низкая самоокупаемость сель-

ских предприятий, высокая зависимость от природных условий ещё больше усиливают необходимость государственной поддержки в лизинговом процессе^[89].

Достаточно обоснованной формой опосредованного финансирования как предпринимательской, так и инновационной деятельности в российских условиях является лизинг. Ограниченность в объемах ликвидных средств для расширения и обновления производства, а также проблемы в реализации продукции характеризуют специфику деятельности большинства современных организаций. В то же время производственная сфера для успешного внедрения инноваций диктует необходимость применения новейших технологий финансирования. К ним можно отнести лизинговые операции. Все возрастающее количество предприятий, прежде всего малых и средних фирм, обращается к лизингу основных фондов. Так, в США 80 % фирм на условиях лизинга регулярно приобретают необходимые машины и оборудование; доля лизинга там составляет до 30 % в общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование^[90].

Таким образом, одной из перспективных форм государственной поддержки сельскохозяйственных производителей с использованием бюджетных средств является обеспечение агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией и племенным скотом на основе лизинга (финансовой аренды).

С целью обновления основных производственных фондов и увеличения объемов производства сельскохозяйственной продукции во Владимирской области разработана программа развития агропромышленного комплекса Владимирской области на 2013 - 2020 гг. В рамках данной программы администрацией Владимирской области реализуется подпрограмма «Техническая и технологическая модернизация, инновационное развитие», цели которой:

1. Повышение эффективности и конкурентоспособности продукции сельского хозяйства и предприятий перерабатывающей промышленности за счет технологической и технической модернизации производства.

2. Создание благоприятных экономических условий, способствующих инновационному развитию и привлечению инвестиций в АПК.

Подпрограмма разработана в соответствии с Законом Владимирской области от 30.12.2004 № 252-ОЗ «О государственной поддержке лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе Владимирской области». Наиболее значимыми мерами государственной поддержки развития агропромышленного комплекса Владимирской области с использованием лизинговой деятельности выступают:

- разработка и реализация областных программ развития лизинговой деятельности в агропромышленном комплексе в соответствии с действующим законодательством;

- финансирование из областного бюджета мероприятий по реализации лизинговых проектов в соответствии с действующим законодательством;

- долевое участие Владимирской области средствами областного бюджета в создании и развитии лизинговой инфраструктуры в отдельных целевых инвестиционно-лизинговых проектах, в том числе в уставных капиталах лизинговых компаний в соответствии с действующим законодательством;

- предоставление в соответствии с действующим законодательством лизинговым компаниям государственных гарантий (поручительств) Владимирской области в целях реализации лизинговых проектов.

Государство финансирует лизинг для сельхозтоваропроизводителей через инвестиционные компании, при этом сохраняя и поддерживая на рынке лизинговых услуг здоровую конкуренцию. На первом этапе государство может участвовать в инвестировании на безвозмездной основе, в результате чего лизинговая компания предлагает более выгодные условия для производителей сельскохозяйственной продукции. Кроме того, данная схема позволяет решить проблему дефицита инвестиционных средств для лизинговых компаний^[91].

В соответствии с названным Законом Владимирской области от 30.12.2004 № 252-ОЗ реализуются мероприятия, направленные на об-

новление парка и стимулирование приобретения сельскохозяйственной техники для сельскохозяйственных производителей, а именно государственная поддержка посредством предоставления субсидий за счет средств:

1) федерального и областного бюджетов сельскохозяйственным товаропроизводителям на возмещение части процентной ставки по инвестиционным кредитам (займам);

2) областного бюджета:

- на возмещение части затрат на приобретение энергонасыщенных тракторов, зерноуборочных и кормоуборочных комбайнов;

- увеличение уставного капитала ОАО «Владагролизинг».

В основе лизингового финансирования сельскохозяйственных производителей лежат принципы срочности, платности и возвратности. Данные принципы положены и в основу работы лизинговой компании ОАО «Владагролизинг», учрежденной с участием Владимирской области.

Механизм реализации лизингового финансирования предусматривает инвестирование в уставный капитал лизинговой компании бюджетных средств, которые направляются на приобретение сельскохозяйственной техники с последующей передачей в пользование сельскохозяйственным производителям Владимирской области. За право пользования имуществом лизингополучатели перечисляют лизинговой компании платежи.

Лизинговые платежи включают возмещение стоимости лизинговой техники, ежегодное вознаграждение лизингодателя в размере 1,5 % в год от невозмещенной (остаточной стоимости) предмета лизинга, ежегодный процент за пользование уставным капиталом в размере 1 % от остаточной стоимости, страховой взнос в размере 2,5 %, единовременно взимаемый за весь срок лизинга, и снабженческосбытовую наценку в размере от 3 до 5 %, дифференцированную в зависимости от первоначальной стоимости объектов лизинга, также взимаемую единовременно. Лизингополучатель в виде первоначального авансового платежа возмещает 10 % стоимости объекта лизинга. Оставшиеся лизинговые платежи вносят ежеквартально в течение всего срока лизингового договора.

Среднегодовое удорожание общей стоимости предмета лизинга составляет 2 %, а общее удорожание за весь срок лизинга не превышает 14 %, что в значительной степени ниже уровня инфляции в стране. Кроме того, расходы по доставке предмета лизинга и страхование уже включены в лизинговые платежи, в то время как в банковских кредитах являются дополнительными платежами.

Анализ денежных потоков лизинговой операции позволяет сделать вывод, что в расчет лизинговых платежей заложена эффективная процентная ставка около 3 % годовых. Поэтому лизинговая компания не ставит перед собой цели извлечения максимальной прибыли, так как основная задача состоит в реализации мер государственной поддержки сельскохозяйственных производителей Владимирской области.

Банковский кредит является альтернативой лизинговому финансированию приобретения техники. Специальную банковскую кредитную программу для закупки современной сельскохозяйственной техники разработало ОАО «Россельхозбанк» - «Кредит под залог приобретаемой техники и (или) оборудования». Заемщик выплачивает из своих средств 20 % стоимости приобретаемой техники, оставшаяся часть оплачивается средствами кредита банка. В этой операции приобретенные машины и оборудование банк получает в залог. Но при погашении задолженности основной суммы долга предусматривается льготный период - до 12 месяцев с момента выдачи кредита; ставка по кредиту - 17 % годовых, периодичность уплаты процентов - ежемесячно или ежеквартально⁹⁷.

Сравнение процентной ставки по кредиту и лизингу позволяет сделать вывод о выгодности лизингового финансирования. В то же время анализ вновь принятой программы развития агропромышленного комплекса Владимирской области на 2013 - 2020 гг. показал, что большая часть государственной поддержки направлена на развитие кредитования сельского хозяйства на основе субсидирования процентной ставки по кредитам.

Эффект от субсидирования процентных ставок с каждым годом снижается, так как в каждом последующем году государство направляет субсидии на покрытие процентов по ранее заключенным кредитным договорам и лишь остаток средств на покрытие процентов по кредитам, направляемым на приобретение новой сельскохозяйственной техники.

Основным преимуществом лизингового финансирования в качестве меры государственной поддержки сельскохозяйственных производителей от субсидированного кредитования сельского хозяйства является возвратность бюджетных средств и многоразовое их использование, что увеличивает эффективность использования денежных средств в разы. Каждый последующий год бюджетные средства будут реинвестироваться в приобретение дополнительного объема новой сельскохозяйственной техники, что ускорит обновление машинного парка сельскохозяйственных производителей.

Таким образом, инвестирование бюджетных средств в уставный капитал лизинговой компании с государственным участием - один из эффективных способов оказания практической помощи сельскохозяйственным производителям.