Європейський ринок банківського страхування

Розглядаючи Європейський ринок банківського страхування, слід зазначити, що рівень його розвитку та тип відрізняються в окремих групах країн даного регіону. Розподіл країн за даним критерієм наведений схематично на рис.

У країнах Південної Європи ринок банківського страхування є розвиненим (див. рис. 4.7). Найбільший рівень використання банків як провідних каналів збуту продуктів зі страхування життя відзначається в Португалії - у середньому 88% протягом 2006-2009 рр.; Іспанії - відповідно 70%; Італії - 60% (див. табл. 4.7). Як бачимо, Україна належить до групи країн з часткою банківського страхування у структурі загальних премій зі страхування життя нижче 10%, тобто ринок є не- розвиненим. Крім того, практично відсутніми є дані

офіційних статистичних джерел щодо обсягів та видів банківського страхування, що здійснюється в Україні.

Рис. 4.6. Типи ринків банківського страхування в Європейському регіоні

Розвиток ринку банківського страхування у Франції характеризується такими ознаками:

• найбільший ринок банківського страхування в Європі, другий найбільш важливий сектор страхування життя в Європейському Союзі; серед 10 найкращих страховиків життя у структурі банківського страхування 3 є банки (Credit Agricole, BNP Paribas and Societe Generale), а найбільший CNP Assurances - значно залежить від банківських каналів збуту;

• ринок французького банківського страхування характеризується функціонуванням значної кількості великих фінансових груп з «bancassurance»: CNP Assurances, Credit Agricole, AXA, General Finance, BNP Paribas, Soclete Generale, AGF, ACM, Groupama, Aviva France;

• домінуючий канал збуту - банки.

• зростаюча тенденція до інтеграції діяльності страховиків життя та ощадних банків, поштових офісів; поява мереж спеціалізованих незалежних фінансових консультантів, що пропонують широку низку інвестиційних послуг та послуг страхового захисту;

страхові премії від банківського страхування в галузі страхування життя зросли з 39% у 1990 р. до 62% у 2007 р. [22, 23, 28, 33, 34, 41, 42]

Рис. 4.7. Структура каналів збуту продуктів з банківського страхування (страхування життя) у Франції з 1990 по 2009 рр.,%

Розвиток ринку банківського страхування в Італії характеризується такими ознаками:

• використанням французької моделі шляхом тісної кооперації діяльності з французькими учасниками банківського страхування;

• у 1990 році в Італії був прийнятий закон Amato, що став законодавчим підґрунтям для здійснення банківськими установами інвестицій у страхові компанії;

• ринок італійського банківського страхування характеризується відсутністю великих фінансових груп з «bancassurance»;

• незважаючи на фрагментарну наявність відділень та філіалів вітчизняних та іноземних банків в регіонах Італії, домінуючим каналом збуту продуктів банківського страхування з 2000 по 2008 рік залишаються банки;

• на відміну від Франції, де банки самостійно розробляють власні комплексні інвестиційні продукти разом зі страховими компаніями, в Італії наявна тенденція до зростання співпраці між небанківськи- ми установами, що створюють спільні компанії з вітчизняними та іноземними страховиками. Це, у свою чергу, поступово змінює напрям вектору розвитку комплексних фінансових продуктів у бік поширення пенсійних програм, що також характеризуються низьким податковим тиском з боку держави. При цьому останніми ро- ками (2008-2010) основними каналами збуту пенсійних продуктів поступово стають агенти, а не банківські мережі відділень;

• страхові премії від банківського страхування в галузі страхування життя зросли з 54,1% у 2000 році до 66,3% у 2007 році [22, 23, 33, 34, 41, 42].

Рис. 4.8. Структура каналів збуту продуктів з банківського страхування (страхування життя) в Італії з 2000 по 2008 рр., %

Розвиток ринку банківського страхування в Іспанії характеризується такими ознаками:

• найбільшими та найвпливовішими учасниками іспанського банківського страхування є два банки - BBVA та SCH, що з 1990-х рр. й до цього часу займають близько 60% ринку страхування життя;

• серед перших чотирьох з топ-10 найкращих фінансових інститутів, що забезпечують страхування життя в структурі банківського страхування три є банківськими установами (the Caixa savings bank group, BBVA and SCH), а четвертий - Mapfre має спільний канал дистрибуції фінансових послуг з Caja Madrid, найбільш впливовим та важливим ощадним банком в Іспанії;

• найпоширенішими комплексними фінансовими продуктами є послуги фондів взаємного користування - інвестиційні продукти unit- linked, що характеризуються найбільшими обсягами продажу порівняно з накопичувальними полісами зі страхуванням життя та продуктами недержавних пенсійних фондів;

• щодо каналів дистрибуції, то продукти зі страхування життя розповсюджуються в основному з допомогою працівників банківських установ. Страхові продукти non-life здебільшого реалізуються страховими агентами та брокерами;

• незважаючи на високі темпи розвитку порівняно з іншими країнами Західної Європи ринок банківського страхування в Іспанії має незначну питому вагу серед інших країн та характеризується низьким рівнем впливу на європейські тенденції ринку фінансових послуг;

• до появи тенденцій з інтеграції діяльності банківських установ та страхових компаній домінантною на ринку фінансових послуг Іспанії була галузь ризикового страхування. Починаючи з 1980-х років змінюються тенденції на страховому ринку: починається стрімкий розвиток ризикового страхування, що стає привабливим сегментом для банків з погляду прибутковості. Так, з 1980 по 1998 рік обсяги страхових премій зі страхування життя, зібрані через іспанську мережу банківських відділень, становили близько 75% від загального обсягу;

• новий поштовх до розвитку банківського страхування в Іспанії здійснив прихід іноземних компаній у 2000-х роках, таких, як Met Life, Generali, Allianz, and Winterthur, що вже мали досвід організації консолідованої банківсько-страхової діяльності [1, 3, 15, 22, 23, 33, 34, 41, 42].

Розвиток ринку банківського страхування в Німеччині характеризується такими ознаками:

• розвиток банківського страхування здійснюється в умовах низького податкового тиску та низки податкових пільг, що забезпечують привабливість довгострокових інвестицій;

• найвпливовішим учасником на ринку банківського страхування в Німеччині є Citigroup, що здійснює свою діяльність в альянсі з вітчизняним страховиком HDI. Активно беруть участь у впровадженні концепції банківського страхування на ринку Німеччини такі провідні банківські установи, як Deutsche Bank, Hypo Vereinsbank, Westdeutsche Landesbank, and Dresdner Bank;

• найпоширенішими формами банківсько-страхової співпраці є угоди про дистрибуцію, перехресні володіння акцій. Значно у меншою мірою зустрічаються фінансові конгломерати;

• домінуючі канали збуту продуктів банківського страхування - агенти (34%) та брокери (32%). До 2003 року через банківську мережу здійснюється збут лише 23% фінансових продуктів зі страхування життя (рис. 4.9) та 7% - з ризикового;

• основними продуктами є поліси страхування на дожиття і пенсійні накопичувальні продукти. Крім того, з 2005 року в Німеччині запроваджено інноваційний продукт «Riester private pension» - інвестиційний пенсійний продукт, реалізація якого спрямована масовий ринок споживачів;

• основними проблемними аспектами залишаються: недостатність культури збуту комбінованих фінансових послуг; недостатність досвіду координації діяльності зі страховими компаніями [1, 3, 15, 22, 23, 33, 34, 41, 42].

Рис. 4.9. Динаміка питомої ваги банківського каналу збуту продуктів зі страхування життя в загальній структурі збутових каналів Німеччини з 1990 по 2008 рр., %

Розвиток ринку банківського страхування у Великобританії

характеризується такими ознаками:

• фінансовий ринок Великобританії з початку 90-х років XX століття характеризується найвищим рівнем розвитку інфраструктури фінансових посередників, складною організацією, високою конкурентоспроможністю порівняно з іншими регіональними ринками фінансових послуг;

• домінуючі канали збуту продукції страхування життя в системі банківського страхування - брокери та незалежні фінансові консультанти (Independent Financial Adviser - IFA) - 61% (рис. 4.10). Враховуючи, що продаж продуктів зі страхування життя банками був обмежений на законодавчому рівні, оскільки більшість інвестиційних страхових продуктів могли реалізовуватися виключно спеціалізованими фінансовими консультантами, частка використання даного каналу збуту є незначною порівняно з іншими країнами - 18%;

• із топ-10 найкращих учасників ринку страхування життя дві компанії є інтегрованими банківсько-страховими групами - HBOS, Lloyds TSB (збанкрутів банк), у той час як останні 8 є спільними компаніями або альянсами щодо збуту пакетних фінансових послуг;

• частка банківського страхування з 1999 по 2004 рік зросла на 8,4%, і в 2004 році становила 17,5%;

• продуктовий ряд є високодиференційованим, учасники банківського страхування здебільшого є універсальними компаніями. Продукція з незначним рівнем накладення вимог державного регулювання - депозити до запитання та середньострокові депозитні рахунки у поєднанні зі страхуванням життя, а також продукти, продаж та збут яких регулюються з боку наглядових органів - недержавне пенсійне страхування, сумісні фінансові послуги, довгострокові депозити та інвестиції поєднанні зі страхуванням життя;

• наявність жорсткого регулювання спільної діяльності банків та страхових компаній;

• останніми тенденціями 2008-2010 рр. на ринку банківського страхування Великобританії є підвищення питомої ваги реалізації фінансових продуктів через Internet, пошту і телефон [1, 3, 15, 22, 23, 33, 34, 41, 42].

Рис. 4.10. Структура каналів збуту продуктів з банківського страхування (страхування життя) у Великобританії з 2000 по 2008 рр., %

Здійснимо аналіз сучасного стану та прогнозування частки банківського страхування в Європейському регіоні. Серед систематизованих десяти критеріїв моделей організації банківського страхування зупинимося більш детально на рівні розвитку ринку банківського страхування в Європейському регіоні. Ключовими, найбільш інформативними та доступними кількісними показниками даного параметру є питома вага банківського страхування в структурі операцій зі страхування життя та ризикового страхування, а також динаміка обсягів валових страхових премій, зібраних банками. Проаналізуємо Європейський ринок банківського страхування на прикладі чотирьох країн - осередків банківсько-страхової інтеграції: Франції, Німеччини, Іспанії та Великобританії. Відомо, що український фінансовий ринок розвивається за банкоцентричною моделлю, а, відповідно, організація банківського страхування в нашій державі побудована на основних принципах європейської (континентальної) моделі. Отже, дослідження динаміки частки банківського страхування в загальному обсязі страхування в країнах Європи дозволить в перспективі спрогнозувати подальший розвиток даної форми банківсько-страхової інтеграції в Україні.

З метою аналізу сучасного стану та прогнозування майбутнього рівня розвитку ринку банківського страхування проведено формалізацію тенденцій, що характерні для динамічних рядів, які описують частку банківського страхування в загальному обсязі страхових премій за видами страхування.

Г армонійний аналіз рядів даних проводився з використанням пакету прикладних програм MathCad plus, що дозволило висхідний ряд даних Y(t) для кожної країни в межах певного виду страхування предподати як суму трендової та циклічної складових. Розрахунок циклічної компоненти здійснювався за допомогою прямого та зворотного перетворення рядів Фур’є. Це, у свою чергу, дозволило отримати досить ефективний інструмент статистичного аналізу рядів, що характеризуються певним рівнем циклічності - теоретичний рівень ряду. Проведений аналіз виявив, що трендова складова загального рівняння часових рядів залежно від виду страхування може бути подана таким чином:

1) частка банківського страхування в страхуванні життя: у Німеччині - часовий ряд описується лінійною залежністю; у Франції - поліномом другого порядку; в Іспанії - поліномом третього порядку;

2) частка банківського страхування в ризиковому страхуванні: у Великобританії, Франції, Іспанії - лінійною функцією.

Сформовані моделі є якісними і можуть бути використані для прогнозування майбутніх значень числових рядів, адже значення середньої помилки апроксимації (A ) для кожної країни за видами страхування не перевищує 8-10% (табл. 4.8).

Таблиця 4.8

Параметри побудованих моделей для часових рядів, що описують частку банківського страхування на Європейському фінансовому

ринку

Наочне подання сформованих моделей можливе за допомогою графічного зображення фактичного та теоретичного (після апроксимації) рівнів ряду (рис. 4.11-4.16).

Рис. 4.11. Частка банківського страхування в загальному страхуванні життя в Німеччині, %

Рис. 4.12. Частка банківського страхування в загальному страхуванні життя у Франції, %

Рис. 4.13. Частка банківського страхування в загальному страхуванні життя в Іспанії, %

Рис. 4.14. Частка банківського страхування в загальному ризиковому страхуванні у Великобританії, %

Рис. 4.15. Частка банківського страхування в загальному ризиковому страхуванні в Іспанії, %

Рис. 4.16. Частка банківського страхування в загальному ризиковому страхуванні у Франції, %

Отримані прогнозні значення на 2009, 2010, 2011 роки свідчать про можливе зростання частки банківського страхування у загальному страхуванні життя та ризиковому страхуванні у Німеччині, Франції, Великобританії. Винятком є Іспанія, адже відповідно до побудованої моделі значення частки банківського страхування в загальному страхуванні життя в даній країні за прогнозом буде зменшуватись і досягне у 2011 році 51,31% (табл. 4.9).

Прогнозні значення частки банківського страхування в ризиковому страхуванні та страхуванні життя за побудованими моделями, %

Окремої уваги потребує аналіз тенденцій у 2009 році. Як бачимо з отриманих результатів, прогнозні значення частки банківського страхування в обраних країнах Європи у 2009 році не збіглися з фактичними значеннями (табл. 4.9). Це пов'язано з фінансовою кризою

2008 року, що обумовила зниження активності діяльності майже всіх фінансових посередників у цілому та уповільнення темпів банківсько- страхової інтеграції зокрема. Ураховуючи даний факт, значення динамічного ряду, характерного для 2009 року, є аномальним. Тобто для нього не характерна тенденція, що притаманна іншим точкам даного ряду, а отже, для побудови адекватного (достовірного) рівняння регресії це значення доцільно не враховувати. Так, у разі вжиття урядами розглянутих країн прийнятних та ефективних заходів подолання наслідків фінансової кризи, банківське страхування досягне рівня прогнозованих значень. В іншому разі, з прийнятним рівнем достовірності можна стверджувати, що загальна тенденція зростання частки банківського страхування в Німеччині, Великобританії, Франції збережеться, проте збільшення відбуватиметься починаючи з рівня

2009 року.