Базовые инструменты Процентные инструменты

Основными типами процентных инструментов на рынке денег и капиталов являются:

Межбанковские депозиты — договоры, являющиеся предметом торговли между контрагентами, документирующие право на получение оговоренной суммы и процентов в определенный момент времени и обязанности погашения этого номинала и процентной выплаты в оговоренный в договоре срок.

Купонные облигации — это торгуемые процентные бумаги, документирующие право на получение процентов через регулярные и известные промежутки времени, а также на погашение номинальной суммы в конце срока. Размер процентной выплаты в каждый момент времени определяется продолжительно

стью процентного периода, а также размером номинальной процентной ставки на процентный период. Объектом торговли являются номиналы. Цена, как правило, котируется в процентах от номинала. Купонные облигации могут быть:

• с фиксированной ставкой — процентная ставка в любой момент времени между датой выпуска и датой погашения облигации известна и неизменна;
• с плавающей ставкой — это процентная облигация, документирующая право на получение процентных выплат через регулярные и известные промежутки времени, но в неизвестном размере, а также на получение номинальной суммы в момент истечения срока. Размер процентной выплаты в момент времени определяется величиной номинальной процентной ставки на данный процентный период и его продолжительностью. Размер номинальной процентной ставки за период определяется размером ссылочной ставки и известной, неизменной в течение всех периодов надбавкой к этой ссылочной ставке. Ссылочной ставкой может являться, например, торгуемая на межбанковском рынке ставка денежного рынка на определенный срок (например, LIBOR). Объектом торговли являются номиналы. Цена котируется в процентах от номинала.

Бескупонные облигации — это процентные ценные бумаги, документирующие право на получение погашаемой суммы в известном размере и в известный момент времени. Размер погашаемой суммы определяется номинальной суммой. Объектом торговли являются номиналы. Цена, как правило, котируется в процентах от номинала.