Ожидаемые доходности положительны
В этой модели рыночного равновесия предполагается, что в любой момент времени ( рынок устанавливает такую цену у'-й ценной бумаги, что рыночная доходность по этой ценной бумаге за промежуток времени [г, н-1] является положительной величиной.
Ожидаемые доходности равны константе
Функция совместного распределения /„(^^•¦¦¦•Рпл+г/'П^) цен ценных бумаг в момент времени Ж, определяемая рынком в момент времени I, предполагает существование безусловного распределения 1/7?™) цены у-й ценной бумаги в момент времени /+1. Это безусловное распределение имеет математическое ожидание Ет{Р^ (+1/г]т1).
В этой модели рыночного равновесия предполагается, что в любой момент времени I рынок устанавливает такую цену у-й ценной бумаги, что рыночная доходность по этой ценной бумаге за промежуток времени [г,г + 1] равна какой-то константе, одинаковой для каждого периода.
Ну что же. Эффективности достаточно.
Еще по теме Ожидаемые доходности положительны:
- Ожидаемый уровень доходности
- ПРИЛОЖЕНИЕ 1 Преобразование банковской дисконтной доходности в доходность в облигационном эквиваленте
- Управление доходностью Рыулированне доходной базы коммерческого банка
- • Среднее (ожидаемое) значение случайной величины
- Положительные обратные связи
- Чего ожидать?
- Теория ожидаемого дохода
- 15. Предложите свою версию объяснения положительного наклона кривой предложения
- Риск и доходность изменяются в одном направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции.
- Положительный эффект роста масштабов производства
- 6.1. Отражение положительных результатов НИОКР
- Вычисление ожидаемого случая
- Симметричность равновесия, положительность выпусков и единственность
- Пик положительных активностей и причины застоя
- 72. Положительные и отрицательные черты золотовалютного стандарта