Модель Тевеса

Тевес дополнил модель Самуэльсона—Хикса моделью денежного рынка, которая в соответствии с IS-LM-моделью взаимодействует с рынком благ через ставку процента. Динамическая функция спроса на деньги в модели Тевеса имеет вид:

т.

Предложение денег задано экзогенно и равно М. Тогда условие равновесия на рынке денег при заданном уровне цен P=I представляется уравнением

В связи с тем, что в данной модели ставка процента является функцией времени, из общей суммы автономного спроса нужно выделить величину автономных инвестиций как функцию от ставки процента. Поэтому уравнение равновесия на рынке благ принимает вид:

После преобразований получим:

Это уравнение динамики объема эффективного спроса. Оно является неоднородным конечно-разностным уравнением второго порядка, и поэтому динамика объема эффективного спроса зависит от сочетания значений параметров C_y и (α + I).

График функции 4(а + I) = (C_y + а)² отделяет множество парных сочетаний C_y, (α + I), приводящих к монотонному изменению объема эффективного спроса Y_t от множества сочетаний этих же параметров, обусловливающих его колебания.

Устойчивость или неустойчивость динамического совместного равновесия на рынке благ и ценных бумаг зависит от значения параметра a + I.

Если a + I < 1, то равновесие устойчиво, при a + I > 1 после нарушения равновесия оно не восстановится, а при a +I = 1 экзогенный толчок в виде приращения автономного спроса приведет к равномерным незатухающим колебаниям величины эффективного спроса около своего равновесного значения.

При фиксированном значении I = 0,5 расположение различных множеств сочетаний C_y и а, определяющих характер динамики величины эффективного спроса, показано на рис. 15.6.

Для сравнения на нем прерывистой линией воспроизведен график (см. рис. 15.4).

Рис. 15.6. Распределение значений C_y и а в зависимости

от их влияния на характер динамики национального дохода при изменении автономного спроса в модели с денежным рынком

Поскольку по своей природе Z > 0, то кривая, отделяющая колебательное изменение объема эффективного спроса от его монотонного изменения (разделительная линия), располагается выше аналогичной линии в модели Самуэльсона—Хикса. В то же время из-за того, что предельная склонность к потреблению не может превышать единицу, все точки, лежащие выше линии C_y= 1, не имеют экономического смысла.

Как видно из рис. 15.6, с включением в модель денежного рынка область устойчивого равновесия сокращается на заштрихованную площадь Это сокращение тем больше, чем большее значение принимает параметр L. Значит, область устойчивого равновесия сужается при увеличении как эластичности инвестиций по ставке процента, так и эластичности спроса на деньги по реальному доходу; увеличение спроса на деньги по ставке процента сдерживает сужение области устойчивого равновесия.

Посредством модели Тевеса можно показать возможности банковской системы в регулировании конъюнктурных колебаний экономической активности.

Совместное действие мультипликатора и акселератора порождает непрерывный и прогрессирующий рост выпуска продукции или дохода. В результате государственного регулирования увеличивается потребительский спрос, который мультиплицирует новый спрос на товары и услуги, что в конечном счете приводит к росту национального дохода.

В свою очередь, прирост национального дохода вызывает рост стимулирования инвестиций, что оживляет предпринимательскую деятельность и способствует акселеративному росту производства.

Такое воздействие мультипликатора и акселератора на экономику может служить не только одним из способов выхода из экономического кризиса, но и толчком к экономическому росту.

Основные понятия и термины

Факторы сбережений, факторы инвестиций, простой мультипликатор, сложный мультипликатор, рецессионный разрыв, инфляционный разрыв, акселератор, принцип акселерации, модель Самуэльсона—Хикса, модель Тевеса.