Введение и обзор

Финансовая индустрия все в большей степени использует законодательство по интеллектуальной собственности для того, чтобы воспрепятствовать конкурентам авторов разработок предлагать аналогичные или близкие финансовые продукты и услуги.

Авторское право защищает авторскую оригинальную работу от несанкционированного воспроизведения. Так, на проспекты и индексы фондовых рынков были распространены авторские права, гарантированные судебной защитой. Финансовые инструменты, циркуляры о предложении, документы по андеррайтингу и реклама также охраняются авторским правом. Кроме того, авторское право может быть распространено на компьютерные программы, связанные с созданием, оцениванием, преобразованием, обменом или иной поддержкой финансовых продуктов. Также может быть защищено авторским правом художественное оформление банковских чеков и сертификатов акций.

•Петер К. Тржина — адвокат по патентам (Вашингтон, округ Колумбия), который специализируется на патентах, торговых марках и авторских правах, связанных с финансовыми продуктами и услугами. Он является автором (или соавтором) многих статей об использовании законодательства по интеллектуальной собственности для зашиты финансовых продуктов.

Авторское право защищает авторский продукт, но не идею, лежащую в основе его создания. Таким образом, авторское право не помешает конкуренту предложить аналогичный финансовый продукт с независимо разработанной документацией. Однако авторское право может защитить от копирования конкурентом защищенных авторским правом документов или получения с их помощью других документов.

Право собственности на авторское право является предметом вечных конфликтов. Изначально собственником авторского права является автор или работодатель автора. Простая покупка результатов работы не означает передачи авторского права — владелец авторского права должен подписать передачу (цессию) авторского права. Если некоторая компания нанимает юридическую фирму составить финансовые документы или компьютерного программиста составить программу бухучета, не подписывая при этом соглашения о передаче авторских прав, то и юридическая фирма, и программист сохранят за собой исключительные права на размножение и использование своих продуктов.

Патент предоставляет исключительное право на изготовление, использование или продажу машины, процесса, промышленного изделия или композитного материала. Пример выгодного использования патента в финансовой индустрии дают компьютеры и компьютерные программы. Если финансовый продукт требует компьютерной поддержки, то исключительное право использования компьютерной (или любой другой эквивалентной) системы может означать исключительное право для самого продукта. Такое исключительное право может быть получено с помощью патента на срок до 17 лет.

При патентовании изобретение может быть определено достаточно широко. Так, изобретение может включать «средства обработки информации» для автоматизации расчетов, связанных с финансовым продуктом. Такое определение может охватывать, по существу, все компьютерные аппаратные и программные системы для продукта.

Если бы конкурент не смог бы получить лицензию по такому патенту, то ему пришлось бы делать вычисления вручную. Если бы продукт требовал обработки значительных объемов данных или расчета ультрасовременных показателей типа значения индекса Samp;P 500, то конкурент был бы вынужден подождать с предложением конкурентного продукта 17 лет (срок действия патента).

Многие патенты охватывают компьютерные системы, используемые для поддержки финансовых продуктов и услуг. Патенты распространяются на компьютерные системы, реализующие программную торговлю, управление пенсионными схемами, автоматическое определение страховых взносов и выпуск полисов, слежение за котировками акций и цен на товары на биржах, санкционирование покупок по кредитным карточкам, функционирование автоматизированных банковских кассовых машин, поддержку ипотечного кредитования и расчет выплат по ценным бумагам.

Патентные тяжбы, как правило, дорогостоящи и проходят в жесткой борьбе в силу того, что приговор может быть суровым. Важно получить компетентное мнение адвоката по патентам по поводу возможного нарушения известного патента. Если нарушение обнаружится лишь впоследствии, при том что вначале мнение патентного совета было иным, то это воспрепятствует вознаграждению адвоката и троекратному возмещению ущерба.

Обычная законодательная защита от нечестной конкуренции ограждала труд, умение и достижения от незаконного присвоения конкурентом. Агентства Standard amp; Poor's Corporation, Inc. и Dow Jones amp; Company, Inc. успешно боролись против нечестного присвоения другими фирмами их фондовых рыночных индексов. Однако действенность такой формы защиты от нечестной конкуренции была в последнее время несколько поколеблена.

Торговая или сервисная марки защищают название или знак, определяющие источник товаров или услуг соответственно. В индустрии финансов многие марки, включающие названия институтов, таких, как банки, брокерские конторы, страховые компании и андеррайтеры, были зарегистрированы на федеральном уровне. Названия финансовых продуктов, таких, как платежные карточки и ценные бумаги, тоже были зарегистрированы. Примером успешного судебного дела по торговым маркам может служить марка Standard amp; Poor's.

Защита торговой марки ограничивает степень, в какой финансовый продукт одной компании может быть ассоциирован с продуктом другой. Федеральная регистрация предоставляет значительные преимущества. Тем не менее торговая марка не может помешать конкуренту выпустить аналогичным образом структурированный продукт под совершенно другим названием.

Выводы очевидны и для создателя, и для конкурента. Сейчас имеется множество вариантов защиты интеллектуальной собственности.

Для создателя нового финансового продукта такая защита может дать возмещение затрат на научно-исследовательские работы и вознаграждение за творческую деятельность. Таким образом, те, кто создает, эмитирует, гарантирует эмиссию и продвигает на рынок финансовые продукты и услуги, должны получить выгоды от имеющихся защитных механизмов.

Для конкурентов исключительные права связаны со значительным риском. Судебные предписания могут потребовать изъятия финансового продукта с рынка. В дополнение к этому за нарушение на конкурентов лягут возмещение ущерба (размер которого при наличии умысла суд может утроить), расходы на адвокатов, издержки и проценты, а также при определенных обстоятельствах им грозит и уголовное наказание. Таким образом, тем, кто предлагает финансовые продукты и услуги, конкурирующие с новыми предложениями, следовало бы поинтересоваться о наличии у других фирм законодательной защиты.

Далее мы детально обсудим законодательные защитные механизмы, используемые в финансовой индустрии.

Использование авторского права для защиты финансового продукта

Авторское право защищает от дословного копирования, а также от использования в производных разработках. Производная разработка — это такая разработка, которая частично базируется на ранее имевшейся. Нарушениями считаются несанкционированное копирование, распространение и демонстрация охраняемой авторским правом разработки или ее производных.

Авторское право защищает только авторский продукт. Оно не защищает идею, процедуру, процесс, систему, метод действия, понятие, принцип или открытие, лежащие в основе продукта. Таким образом, не будет никакого нарушения, если единственным общим элементом двух разработок будет лежащая в их основе идея.

Финансовый продукт был защищен авторским правом в деле Merritt Forbes amp; Со. против Newman Investment Securities, Inc.1 Фирма Merritt Forbes amp; Co. (Merritt Forbes) — андеррайтер ценных бумаг и маркет-мейкер — обеспечила авторское право на циркуляр о предложении и дополнение к освобождаемым от налога муниципальным облигациям. Фирма Merritt Forbes возбудила судебное дело против Newman Investment Securities, Inc. и других (Newman) за нарушение авторского права в результате существенного копирования документов, связанных с предложением. Суд решительно отверг аргументацию Newman, что на подобные документы авторское право не распространяется.