Обзор

В настоящей главе, краткой по объему, но емкой по содержанию, мы рассмотрим совокупность основополагающих знаний современного финансового инженера. Нам бы очень хотелось подробно описать специальный предназначенный для них курс обучения и заявить, что каждому, освоившему этот курс, можно было бы присвоить квалификацию финансового инженера.

Финансовый инженер связан со многими разновидностями финансовой деятельности, и база специальных знаний, необходимая для одного финансового инженера, может сильно отличаться от аналогичной базы для другого. Существуют, тем не менее, определенные области знаний и определенные разновидности профессионального мастерства, которые полезны для многих приложений финансовой инженерии, и мы сосредоточим внимание на них. С помощью этого вводного обсуждения базы знаний современного финансового инженера мы надеемся помочь читателю лучше понять, какие мотивации у нас имелись, когда мы включали в книгу те или иные главы. В частности, мы объясним необходимость включения глав о концептуальных средствах финансовой инженерии, вошедших в раздел II, и глав об инструментах, используемых финансовыми инженерами, которые вошли в раздел III.

Теория

Финансовый инженер должен быть хорошо подготовлен в области теории. Во всех случаях его подготовка включает основы теории экономики и финансов и продвинутые разделы финансовой теории, применяемые в тех областях, в которых он будет специализироваться. Основы теории экономики и финансов включают такие темы, как источники стоимости и первопричины богатства, меры стоимости и дохода, методы идентификации потенциальных рисков, различные меры риска и применимость каждой из них, основы портфельной теории инвестиций, основы теории хеджирования, основы теории ценообразования для опционов, взаимоотношения между риском, ДОХОДОМ и удовлетворением интересов инвесторов, источники агентских издержек и прочие подобные темы, которые обычно входят в хорошо продуманные программы обучения для лиц, готовящихся к получению ученых степеней в области финансов.

Поскольку финансовые инженеры обычно имеют узкую специализацию, им необходима дополнительная серьезная теоретическая подготовка в соответствующих областях.

Когда рынки принимают все более глобальный характер, от финансового инженера во все возрастающей степени требуется умение вырабатывать решения и разрабатывать стратегии, связанные с привлечениями иностранных валют. А это в свою очередь требует знания теории обменных курсов, теории процентных ставок и взаимоотношений между названными показателями.