Адекватность состояния МКБ и его влияние на возможность 153 функционирования МФЦ в РФ

Для функционирования и развития МФЦ в РФ необходимо адекватное функционирование всех его составных элементов: финансового, валютного, золотого и межбанковского рынка. Формирование и развитие межбанковского рынка имеет важнейшее значение, как для функционирования МФЦ, так и для поддержания ликвидности банковской системы страны в целом.

МБК как вид привлеченных средств имеет множество специфических особенностей, выделяющих его среди прочих заемных средств банковской системы как составного элемента МФЦ. Можно выделить следующие

отличительные особенности МБК как источника ресурсов для банков:

1. кредитором и заемщиком выступают кредитные учреждения;
2. в основном, краткосрочный характер ссуд, т.к. основная цель - поддержание текущей ликвидности банков и обеспечение необходимыми ресурсами;
3. как правило, бланковый характер ссуд;
4. преимущественно крупные объемы сделок;
5. работа в рамках генеральных соглашений в связи с необходимостью в оперативном принятии решений о привлечении МБК;
6. рыночное ценообразование;
7. самый дорогой ресурс из всех привлеченных средств.

В то же время МБК, полученному банком, присущи свойства как ресурсов, так и кредитов, размещенных. Так, например, в случае передачи МБК банком-заемщиком в форме ссуды третьему лицу такое классическое свойство кредита как возвратность предстает как возвратность в кубе: сначала стоимость должна быть возвращена конечному заемщику, потом банку- заемщику, а затем и банку-кредитору, при этом в своем равноценном виде. Это предъявляет особые требования к МБК как ресурсу.

Итак, субъектами кредитных отношений при МБК выступают банк- кредитор и банк-заемщик. Главная цель предоставления денежных средств в кредит для банка-кредитора заключается в получении прибыли. Цель кредитной сделки для заемщика состоит, прежде всего, в пополнении ресурсной базы с целью обеспечения его ликвидности и в соблюдении нормативов ЦБ и платежеспособности банка-заемщика.

Путем привлечения МБК банки мультиплицируют свои долговые обязательства за счет временно свободных ликвидных средств, в результате чего увеличивается объем операций, проводимых ими, необходимых для участия банков в деятельности МФЦ.

Посредством перетока свободных активов от банков с избытком ликвидности к банкам с её дефицитом последние получают возможность регулировать свою текущую ликвидность, выполнять нормативные требования ЦБ РФ, а также (частично, как правило, это касается долгосрочных МБК), размещать средства в доходные операции. При их размещении среди физических и юридических лиц в качестве кредитов происходит вторая эмиссия кредитных ресурсов, а перераспределение осуществляется сначала в финансовой, а потом нефинансовой сфере.

Таким образом, как видим, роль межбанковских кредитных операций достаточно высока для функционирования банков и МФЦ, т.к. с помощью перераспределения ресурсов между ними обеспечивается ликвидность банковской системы в целом и, соответственно, достигается беспрерывное движение денежных потоков в стране и распределение соответствующих денежных потоков по направлениям деятельности МФЦ.

При построении адекватной системы привлечения ресурсов в виде МБК можно опираться на следующие принципы ее формирования:

1. объективность, возможность интеграции привлеченных МБК в работу банка и МФЦ;
2. соответствие целям МФЦ привлеченных ресурсов;
3. формирование четкого результата их дальнейшего размещения;
4. целесообразность, возможность использования результатов привлечения для принятия управленческих решений;
5. достаточность инструментария для достижения поставленной цели;
6. принцип преемственности инструментов оценки эффективности привлечения ресурсов;
7. последовательность оценки;
8. единообразие подходов к оценке эффективности привлечения ресурсов для обеспечения сопоставимости ее результатов;
9. гибкость, актуальность, возможность адаптации в меняющихся условиях окружающей среды.

Уровень адекватности, качества и количества МБК может определяться как потребностями банка-заемщика, потребностями банковской системы страны в целом, так и потребностями МФЦ.

Как видно из таблицы 19, устойчивая тенденция увеличения удельного веса МБК в ресурсной базе сохранялась с 2005 года по 2009год.. Так, на начало 2005 г.он составил 53 %, достиг своего пика на начало 2009г. - 55,6% с дальнейшим снижением до 50,7 процентов на начало 2011г. Такая же тенденция прослеживается при рассмотрении удельного веса МБК в составе привлеченных средств с разницей в сторону увеличения в 2 %. Такая тенденция во многом объясняется политикой ЦБ РФ в кризисные годы, связанная с упрощением и расширением доступа коммерческих банков к кредитам ЦБ РФ, с целью обеспечения их ликвидностью, а также с появлением новых видов кредитов, таких как кредиты без обеспечения.

Структура валового кредита Банка России кредитным организациям и инструменты абсорбирования ликвидности (млрд. рублей)*

го»

В

1500

в

IDDC-

500

0

-500-

LDIC-

1500

-20Х

10909 1.11.09 1.01.10 1 03.10 1.05.10 1.07.10 1 09.10 1.08.09 1.1009 1 12.09 1.02.10 1 0410 1 06.10 1 08.10 1.1010

I I Прямое РЕПО. ічієрзцм1 *вал«мньй мол», лсм6лрдлgt;»е кред^ы, кредиты -овернайт»

Г~1 Кредиты гредсставпежї« гюд нерьиочые аггеы

Щ Дегсагь кредиті*»* орсангааів Ьаькс Роосии

Щ Camp;nnaijrfH Ьа-ка России

| Кредиты без обеспечения. дегоап* а рублях. разме-ценые в фсдмпил сргзгмзаии». учаснуолю в реализаций мер по оздоровгению доуги* ирединых срізнизаіиїй

* Без ywra с/$фятхlt;еamp;***х чи/рта Яябмг/ Рхаш« уосрмтю# завоюшмоак

Расширение привлечения кредитов ЦБ РФ до начала 2009 года послужило защитным буфером не только для сохранения ликвидности банковского сектора, но и способствовало частичному сохранению границ кредитования банками народного хозяйства в условиях кризиса в экономике и банковском секторе. В то же время это обстоятельство не может способствовать развитию

МФЦ. Влияние привлеченных межбанковских кредитов на масштабы и структуру кредитования банками народного хозяйства проявляется и через применяемые их виды (Приложение 5).

Из таблицы видно, что виды и условия предоставления и погашения полученных межбанковских кредитов прямо или косвенно влияет на сужение или расширение границ кредитования и возможности участия банков в деятельности МФЦ. Существенным является в каждом отдельном случае определить оправданность расширения или сужения границ кредитования в результате привлечения МБК.

Согласно Таблице субъектами кредитных отношений при межбанковском кредитовании могут быть как коммерческие, так и центральные банки. Особенность проявления кредитов Центрального банка РФ (таких как ломбардные кредиты, внутридневные кредиты, овернайт) заключается в том, что наиболее весомым показателем при этом выступает качество обеспечения, к которому согласно п.3.7. Положения Банка России 236-П предъявляются очень высокие требования со стороны ЦБ РФ:

1. в качестве обеспечения могут выступать только ликвидные ценные бумаги, включенные в Ломбардный список;
2. они должны учитываться на счете депо банка, открытом в Депозитарии;
3. они должны принадлежать банку на праве собственности и не быть обремененными другими обязательствами банка;
4. срок их погашения - не ранее чем через 6 рабочих дней после наступления срока погашения запрашиваемого банком МБК;
5. эмитентом ценных бумаг не является потенциальный заемщик.

Несмотря на столь жесткие законодательные требования к качеству

залога для доступа коммерческих банков к ресурсам ЦБ РФ, требования к их финансовому положению также достаточно существенные:

1. банк должен быть отнесен к I категории финансового состояния "Финансово стабильные кредитные организации";
2. банк не имеет недовзноса в обязательные резервы;
3. не имеет просроченных денежных обязательств перед ЦБ РФ.

Такой подход ЦБ РФ к выдаваемым МБК непосредственно влияет на

сокращение границ кредитования, сужает кредитную экспансию в безкризисные периоды и является, на наш взгляд, обоснованным и оправданным.

В отличие от строгого подхода ЦБ РФ к выдаче МБК (кроме необеспеченных кредитов в период кризиса), коммерческие же банки, наоборот, часто предоставляют «дружеские» необеспеченные кредиты, причем не только первоклассным с точки зрения финансовой устойчивости банкам.

Краткосрочные межбанковские кредиты выдаются на срок до одного года. При этом в отдельную группу выделяют сделки на срок до 90 дней включительно. Это однодневные кредиты («overnight»; «tomorrow-next»; «spot- next»), недельные («spot-week»), а также двух- и трехнедельные, одно-, двух- и трехмесячные кредиты.

Среди особенностей МБК, как уже отмечалось ранее, можно выделить то, что он по своей сути является инструментом регулирования банками своей текущей ликвидности, значит, среди показателей особое значение приобретает здесь срок операции. И стоит заметить, что по срочности наиболее часты именно краткосрочные МБК, которые направляются на пополнение оборотных средств банков.

К среднесрочным, как правило, относят кредиты от одного года до пяти лет, а к долгосрочным - займы с общим сроком свыше пяти лет.

К редко встречающимся разновидностям долгосрочных кредитов относятся инвестиционные межбанковские кредиты, предоставляемые, как правило, в виде субординированных или партисипационных займов. Иногда в эту категорию включают несвязанные кредиты со сроком погашения свыше пяти лет.

Партисипационный кредит фактически представляет собой скрытое увеличение собственного капитала банка путем выпуска в пользу кредитора дополнительного количества акций банка-заемщика. При этом партисипационный кредит может рассматриваться как одна из форм межбанковских инвестиций, не имеющая срочности.

По условиям предоставления среднесрочный и долгосрочный межбанковский кредит аналогичен кредиту в общем понимании, предоставляется, как правило, при заключении отдельного договора или в форме кредитной линии в рамках установленного лимита, а к финансовому положению банка-заемщика предъявляются высокие требования. Кредиты на длительные сроки в наименьшей степени подвержены колебаниям процентных ставок, но ставки по данным кредитам находятся ближе всего к ставкам кредитования юридических лиц, т.е. выше, чем при краткосрочном межбанковском кредитовании, соответственно критерий доходности и его показатели в большей степени влияют на качество МБК, в то время как фактор ликвидности менее значим.

Одним из основных показателей кредитного качества является обеспеченность предоставленных ссуд. В данном ключе кредиты подразделяются на обеспеченные и необеспеченные. Причем в литературе встречается 2 точки зрения касательно содержания этих понятий: часть авторов необеспеченные кредиты называют также бланковыми, другие же считают, что бланковые кредиты обеспечены векселем. Таким образом, последние выделяют в зависимости от обеспеченности 3 вида МБК:

• необеспеченные (большинство МБК);
• обеспеченные залогом (в т.ч.ломбардные);
• бланковые (обеспеченные банковским векселем).

Как правило, кредиты без обеспечения выдаются при наличии у заемщика высокой репутации, а к финансовому состоянию заемщика в данном случае предъявляются завышенные требования. При обеспеченных кредитах наоборот, больше внимания будет уделено оценке качества и достаточности залога.

По критерию доходности можно представить несколько классификаций МБК. В частности, проценты по кредитам, представляющие собой текущую цену займа, могут быть выше, ниже или равными рыночной (эффективной) ставке процента. Вообще, размер процентной ставки по МБК может значительно варьироваться в зависимости от его срока, а, принимая во внимание особенность краткосрочности межбанковского кредитования, следует отметить тенденцию более низких ставок, чем по кредитным продуктам реальному сектору и физическим лицам, имеющим более длительные сроки. Данная тенденция объясняется следующим:

1. финансовое положение              контрагентов является, как правило,

хорошим, что уменьшает риски кредитования для кредитора. Поэтому резервы, как правило, по выданным МБК не создаются;

2. в МБК размещается              временно свободные высоколиквидные

денежные средства, которые, оставшись неразмещенными, вообще не принесли бы дохода банку-кредитору;

3. в связи с заключением              генеральных договоров между банками

процедура              оформления МБК гораздо проще, нежели при других видах

кредитов.

При увеличении срока МБК меняется экономический смысл и цели кредитования как для банка-заемщика, так и для банка-кредитора. Долгосрочные кредиты могут реинвестироваться заемщиком в кредиты своим клиентам и приносить более высокий доход. Поэтому ставки по данным кредитам находятся ближе всего к ставкам кредитования юридических лиц, а критерий доходности в данном случае является более значимым, нежели при краткосрочном кредитовании, т.к. цель банка-кредитора в размещении длинных МБК - получение прибыли.

Проценты по кредитам могут быть рассчитаны по фиксированной или плавающей ставке. Фиксированная процентная ставка подразумевает единую цену кредита на весь период пользования средствами. В случае нежелания кредитора нести риск изменения процентных ставок последний может предложить заемщику плавающие стоимостные условия на базе одной из наиболее употребительных межбанковских ставок (ЛИБОР, ФИБОР, ПИБОР и т.д.)

Все привлекаемые банком средства в соответствии принятыми решениями руководства имеют конкретное назначение. С этой точки зрения МБК можно классифицировать следующим образом:

1. несвязанные кредиты (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении);
2. связанные, среди которых можно выделить:

• платежные МБК (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи, под конкретную коммерческую сделку);
• расчетные (учет векселей),
• под финансирование инвестиционных затрат (увеличение фондов).

Так, например, межбанковский кредит под конкретную коммерческую сделку (разновидность связанного кредита) предоставляется банками с целью поддержания беспрерывной деятельности своих клиентов. Указанный вид кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или по аккредитиву с одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.

В силу различных возникающих потребностей контрагентов в привлечении МБК данная классификация не является исчерпывающей, однако большинство МБК, как мы уже говорили ранее, предоставляется на краткосрочной основе, в форме открытой кредитной линии заемщику в рамках установленного лимита, т.е. на различные цели для поддержания текущей ликвидности банков.

Привлечение МБК может происходить на двусторонней и многосторонней основе. Синдицированные кредиты являются наиболее распространенной формой многосторонних кредитов (США, Англия, Швейцария, Россия), однако нередко под этим названием подразумевают все недвусторонние кредиты, в т.ч. консорциальные и зеркальные.

Тем не менее, по сравнению с синдицированным кредитом, предоставляемым синдикатом банков во главе с одним банком-агентом, осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента, консорциальный кредит отличается от него наличием двух и более организаторов и соуправляющих по кредиту.

В консорциальном соглашении (наиболее распространены в Германии и Японии) отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.

Иногда              в целях поддержания двусторонних взаимоотношений

применяются «зеркальные сделки». Причем «зеркальные» операции встречаются, как правило, внутри одной финансовой группы и осуществляются с целью перевода капитала в главную компанию.

Объективная потребность в предоставлении многосторонних кредитов возникает в случае, когда объем кредита или кредитный риск слишком значителен для одного банка.

Большое значение имеет техника предоставления МБК (одной суммой или частями в рамках открытой кредитной линии с предварительно установленным лимитом). Этот вид кредитов, как уже упоминалось нами, является одним из наиболее распространенных в межбанковской практике.

По форме погашения МБК классифицируются на кредиты, погашаемые одной суммой, равными долями через равные промежутки времени и непропорциональными долями. Преимущественно из-за краткосрочности функционирования кредитов на рынке МБК ссуды погашаются одной суммой.

Учитывая, что кредитные отношения могут возникать не только в рамках одной страны, банки могут предоставлять и привлекать займы, деноминированные в различных валютах, как на внутренних рынках, так и международные. Юридически международные кредиты могут подчиняться законодательству одной из сторон соглашения, а в редких случаях и законодательству третьей страны.

В большинстве случаев предоставление кредита осуществляется в валюте страны-кредитора. Кредиты же в валюте страны заемщика предоставляются на межбанковском рынке гораздо реже. Это обусловлено объективными причинами: в случае необходимости заемщик может привлечь необходимые ему средства на внутреннем рынке. Вместе с тем, в отдельных случаях заимствования на международных рынках могут быть дешевле, чем на национальных (обычно под влиянием краткосрочных политических факторов). Касательно кредитов в денежных единицах третьих стран (в основном, в долларах США и евро) отметим, что нередко жесткая привязка кредитора к конкретной валюте свидетельствует о нежелании брать на себя риск возможного изменения курса валюты рефинансирования против валюты предоставленного кредита.

Сумма МБК устанавливается в пределах существующего лимита банка- кредитора на банк-заемщик. Лимит, в свою очередь, определяется банками исходя из срока МБК и финансовых показателей банка-заемщика и собственных возможностей банка-кредитора.

максимально возможный лимит на заемщика определяется по формуле:

Limmax = k * СК, где:

Limmax - максимально возможный лимит на заемщика,

k - удельный вес, определяемый в зависимости от внутреннего рейтинга банка-заемщика,

CK - собственный капитал банка-заемщика в соответствии с положением ЦБ РФ 215-П.

Поскольку абсолютный размер кредита - показатель нерепрезентативный в силу того, что он зависит от размеров банка-заемщика и банка-кредитора, в качестве показателя суммы МБК предлагаем взять долю объема кредита в общем возможном лимите на банк-заемщик. Чем выше показатель, тем выше риск.

Субъективная оценка МБК выставляется на основании следующей имеющейся информации:

1. по итогам встречи с контрагентом
2. при выявлении на аналитическом этапе при анализе форм отчетности контрагента операций, относимых ЦБ РФ к ряду «сомнительных».

Если посмотреть состояние кредитных портфелей банковского сектора, то можно отметить, что удельный вес предоставленных кредитов с 2007 года по

1.03.2011 года вырос с 7 до 12 %, что видно из диаграммы.

0,00%              20,00%              40,00%              6о,оо%              8о,оо%

о,Ш

• Требования по поставке (возврату) ценных бумаг
• Требования по поставке драгоценных металлов

¦ Требования по поставке денежных средств

¦ Учтенные кредитными организациями векселя

¦ Кредиты, депозиты и прочие размещенные средства, предоставленные кредитным организациям (МБК)

Рисунок 12. Показатели кредитного портфеля на рынке МБК154

При этом наблюдается рост сроков предоставления кредитов и увеличение просроченной задолженности. Встает вопрос, насколько обоснованно предоставление этих кредитов банками друг другу? Как это влияет на кредитную экспансию? Является ли она обоснованной? Может ли она способствовать развитию международного финансового центра в России? Рассмотрим этот вопрос подробнее.

В современной российской банковской практике объективной реальностью являются манипуляции банков со своей отчетностью. Речь идет о различных видах умышленного искажения бухгалтерской отчетности в целях ее «приукрашивания», уменьшения налогооблагаемой базы и т.д., т.е. о так называемых «схемных» (сомнительных) операциях банков.

В письме Банка России №161-Т от 26.12.2005г. официально вводится понятие «схемные операции» (нерыночные операции, совершаемые банками в интересах «потребителей» с целью оптимизации финансовых результатов или бухгалтерской отчетности субъектов рынка, использующие существующую рыночную инфраструктуру и механизмы, а также пробелы в существующем законодательстве и нормах регулирования банковской деятельности), а также описываются их негативные последствия для кредиторов: «Результатом совершения кредитными организациями сомнительных операций может стать бегство клиентов и отток денежных средств из кредитных организаций, возникновение убытков и потеря платежеспособности. Таким образом, совершение кредитными организациями сомнительных операций может создавать ситуации, угрожающие законным интересам вкладчиков и кредиторов кредитных организаций»

Действительно, на практике, выявление сомнительных операций на сегодняшний день является весьма актуальным в банковской сфере. Можно привести следующую классификацию сомнительных операций:

1. Операции, связанные с формированием собственного капитала и поддержанием его уровня.
2. Управление значениями обязательных экономических нормативов банковской деятельности.
3. «Украшение» и корректировка структуры баланса, а также «надувание» величины активов банка.
4. Операции по снижению налогооблагаемой базы.
5. Операции по сокрытию прибыли в интересах клиентов.
6. Операции по переводу средств за рубеж, а также для возвращения ранее переведенных средств из-за рубежа.

Рассмотрим каждую из перечисленных групп сомнительных операций более подробно, приведем некоторые примеры таких операций и опишем способы их идентификации.

1. Операции, связанные с формированием капитала и поддержанием его уровня, совершаются банками с целью соблюдения норматива Н1 и

требований по достаточности капитала. Примеры схем:

• увеличение капитала за счет выданного кредита, когда аффилированная с банком или его владельцем организация получает кредит или продает собственный вексель этому банку и далее через цепочку специально созданных для операции фирм вносит полученные средства на увеличение капитала (ненадлежащие активы). Возможность распознания подобной схемы в балансе усложняется наличием большого числа таких организаций и посредников, однако самый простой вариант отражается равными увеличениями в течение нескольких месяцев остатков на счетах ссудной задолженности и уставного капитала.
• формирование капитала банка при помощи эмиссионного дохода, когда вновь размещаемые акции банка продаются акционерам по цене выше номинала. Операции отражаются на балансе нестандартно высоким уровнем прироста эмиссионного дохода относительно прироста уставного капитала.
• поддержание капитала за счет завышения «бухгалтерских» доходов банка и, соответственно, прибыли. Проводятся путем нескольких сделок с финансовым инструментом с разными ценами с аффилированными компаниями банка или «дружественными» банками, которым требуются услуги по оптимизации налогообложения. Например:
• перераспределение доходов, уменьшающее налогооблагаемую базу банка, что увеличивает его капитализацию.
• замещение расходов за счет использования вместо доходных активов в балансе банка «бухгалтерских» (формальных) кредитов и векселей, которые не приносят доходов, кроме того, требуют своего «ежемесячного обслуживания». В результате данные активы относятся к проблемным, что ведет за собой необходимость создания повышенных резервов по ним.

2. Корректировка обязательных нормативов деятельности заключается в обеспечении соответствия сроков активов и обязательств путем встречных сделок (в большинстве случаев, для поддержания нормативов Н2 и Н3) либо в «техническом» формировании пассивов более длительного срока

при их фактическом недостатке.

Например, размещение банком-заказчиком МБК либо средств на счете НОСТРО в банке-контрагенте, которые через еще одно звено возвращаются опять в банк-заказчик. В итоге банк-заказчик увеличивает активы и пассивы на одинаковую сумму одинаковой срочности, что увеличивает одновременно числитель и знаменатель дроби расчета норматива, и, соответственно, само значение норматива. Для дополнительного усложнения обнаружения «схем» вместо МБК могут использоваться операции по покупке и продаже финансовых инструментов различной срочности.

Определить, является ли операция нормальной рыночной сделкой или схемой, возможно только при наличии расшифровок по межбанковским операциям и корсчетам, причем не только по банку-заказчику, но и по основным контрагентам. Настораживающим моментом является наличие в расшифровках операций на рынке МБК и корреспондентским счетам исследуемого банка значительных аналогичных сумм остатков на отчетные даты. Усложняет ситуацию использование в схемах ценных бумаг и банков- нерезидентов в виде посредников.

Стоит отметить, что данными схемами пользуется сегодня большое количество банков, что объясняется реальной нехваткой ликвидности для нормального функционирования банков в стране, особенно мелких. Поэтому степень влияния на финансовое положение банка должна быть оценена исходя не из наличия данных схем в балансе контрагента, а исходя из реального положения ликвидности банка и масштабности данных операций.

3. Операции с целью «украшения» и корректировки структуры баланса, а также «надувания» величины активов во многом повторяют схемные операции для корректировки экономических нормативов. Однако выделение их в отдельную группу объясняется разными целями проведения тех и других операций: целью использования схем украшения баланса является увеличение имиджевых позиций и репутации банка путем создания ложного впечатления о его финансовом положении (например, перед размещением на рынке ценных бумаг или предполагаемой продажей бизнеса). Способы построения схем этой разновидности и способы их идентификации и оценки, в целом аналогичны схемам с целью корректировки экономических нормативов.
4. Операции по снижению налогооблагаемой базы проводятся следующими способами:

• путем создания завышенных объемов РВПС и РВП.
• путем перераспределения части доходов банка на аффилированные компании (которые впоследствии могут быть «обналичены» или использованы для обслуживания технического кредитного или вексельного портфеля, использованного для целей формирования капитала). По стандартным формам отчетности банка выявление наличия данных операций сильно затруднено. В данном случае стоит обратить внимание на расходную часть формы № 102 в части процентов, уплаченных по открытым счетам клиентов, уплаченных комиссий, прочих расходов в сопоставлении с объемами соответствующих платных пассивов и, при возможности, сравнить с официально объявленными банком ставками.
• путем привлечения банком ресурсов по завышенной ставке и размещения по ставке ниже привлечения, что приводит к уменьшению маржи и, следовательно, налогооблагаемой базы. Сроки привлечения и размещения, как правило, равны. Однако данная схема также может использоваться для управления нормативами ликвидности, тогда срок размещения меньше срока привлечения. В качестве варианта схемы возможна покупка векселей контрагента, который, в свою очередь, размещает ресурсы в срочные депозиты банка. На подобные схемы указывает наличие в пассивной части баланса банка большого объема неликвидных векселей, в т.ч. слабооборотных или долгосрочных, особенно для мелких и средних банков (например, бросающиеся в глаза одинаковые обороты по балансовым счетам в активе 452              (ссудная задолженность) или 515 (учтенные векселя), в пассиве - 420 (депозиты) или 523 (собственные векселя банка)). Для выявления схем следует проводить структурный анализ доходов и расходов банка в сопоставлении с работающими

активами и платными пассивами.

• путем совершения валютных сделок по заранее «невыгодным» для банка ценам, в результате которых уменьшается доход от данных операций. При этом, поскольку валютные операции с клиентами попадают под действие валютного контроля, в качестве контрагентов по сделкам, как правило, выступают юридические лица-нерезиденты или другие банки. Маржа по сделкам должна быть небольшой (чтобы скрыть нерыночность операций перед проверяющими органами), поэтому для обеспечения необходимого результата приходится оперировать значительными объемами и постоянно проводить такого рода операции. В отчетности банка их можно выявить по значительным оборотам по счетам 47407 и 47408 в корреспонденции со счетами межбанковских счетов банков 30109, 30110, в случае операций с юридическими лицами-нерезидентами - со счетом 40807. Для проверки предположений используется анализ доходности данных операций согласно Ф102 «Отчет о прибылях и убытках».
• путем аналогичных сделок с ценными бумагами, в основном векселями банков или связанных с банком юридических лиц. Данные операции более «эффективны» для целей уменьшения налогооблагаемой базы, так как цены сделок могут иметь больший спрэд, и рыночные уровни ценных бумаг не так очевидны. Как правило, при таком способе уменьшения налогооблагаемой базы банк производит 2 сделки: сначала покупает ценную бумагу по более дорогой цене, а потом продает ее по более низкой.

Способ выявления подобного рода схемных операций заключается в анализе оборотов по соответствующим счетам баланса Ф101 и финансового результата по согласно Ф102. При использовании данного вида схем операции с валютой и ценными бумагами согласно Ф102 должны постоянно быть с отрицательной доходностью.

5. Операции по сокрытию прибыли в интересах клиентов, как правило, кроются в конверсионных операциях. Расчетный банк клиента осуществляет операцию по конвертации валюты с контрагентом по цене обмена заведомо ниже рыночной. Во избежание подозрений разница между рыночной ценой и ценой сделки минимальна, а результат достигается за счет больших объемов.

Обнаружить подобные операции можно используя оборотную ведомость банка и отчет о прибылях и убытках. Если объем конверсионных операций достаточно высок (обороты по счетам 47407 и 47408), но по отчету о прибылях и убытках банк терпит по данным операциям значительные убытки, то, при достаточно стабильном валютном рынке, можно предполагать оказание услуг по сокрытию прибыли в интересах клиентов. Клиент возмещает банку прибыль через повышенные проценты по кредитам или пониженным процентам по депозитам (векселям). Контрагентом в данной операции выступает, как правило, банк, специализирующийся на подобных схемах, который, в свою очередь, через несколько посредников переводит прибыль за рубеж, либо обналичивает. Также для подобных операций используются операции МБК, но их использование менее распространено.

Описанная схема до перевода средств за рубеж не является противозаконной, и рассматривать банки, ее использующие, как «серые» — некорректно. Однако если при наличии признаков оптимизации банк стабильно показывает очень низкую или отрицательную прибыль, то высока вероятность вмешательства в деятельность банка правоохранительных органов, что может обернуться применением ими целого ряда мер (вплоть до лишения лицензии банка). Поэтому обнаружение подобных операций у потенциального контрагента должно рассматриваться как повышенный источник репутационного и юридического риска для банка.

6. Операции по переводу средств за рубеж проводятся путем создания фирмы-однодневки, которая «заключает» контракт с иностранной фирмой. Для расчетов используются корреспондентские счета иностранных банков в российских банках. Фирмы-однодневки платят по контрактам на корреспондентские счета в российских банках в пользу иностранных фирм. Иностранные банки конвертируют остатки на корреспондентских счетах и выводят средства за рубеж по поручениям иностранных фирм. Их наличие в банке очень серьезно, т.к. такие операции однозначно попадают под действие Уголовного кодекса РФ. Однако для выявления подобных операций требуются расшифровки корреспондентских счетов банка-заемщика, доступ к которым у внешних пользователей закрыт.

Операции для возвращения ранее переведенных средств из-за рубежа. Примеры:

• возврат в банк ранее «спрятанных» в оффшорных зонах «реальных» денежных средств, которые вносятся в бизнес банка в качестве долгосрочных депозитов или в качестве МБК, а также в качестве прямых вложений в капитал.

Исходя из отчетности предположить наличие данных схем сложно, однако стоит посмотреть объем привлеченных средств от нерезидентов. Например, если объем выпущенных еврооблигаций (данная информация о банках является общедоступной) на отчетную дату существенно не совпадает с остатками 440х счетов, это может быть признаком данной операции.

• построение схемы по «накачке» банка «нарисованными» средствами из- за рубежа. Например, иностранная фирма (как правило, зарегистрированная в оффшорной зоне), предоставляет субординированный займ банку либо напрямую, либо через какой-нибудь банк-нерезидент под видом МБК. Впоследствии кредитный портфель банка увеличивается на аналогичный объем и увеличивается «капитализация» банка.

В заключение рассмотрения схемных операций стоит отметить, что на сегодняшний день многие банки применяют их в разных объемах (как правило, используются схемы с целью поддержания нормативов), однако их детальный анализ, во-первых, требует, как уже упоминалось, некоторых недоступных для внешних пользователей источников информации, а во-вторых, является достаточно трудоемким.

Пока Банки России имеют такие группы операций, говорить об адекватности участия МБК в операциях МФЦ не представляется возможным.

Для выявления признаков совершения сомнительных операций контрагентами нами предлагаются следующие рекомендации:

1. проверить структуру баланса на ее логичность. Как правило, приукрашивание одних статей баланса ведет к нелогичным изменениями других статей (например, рост РВПС при минимальной доле просроченной задолженности и снижении объема кредитов).
2. сопоставить баланс банка с производимыми им налоговыми отчислениями государству (объем уплаченных налогов должен быть пропорционален объему работающих активов).
3. сопоставить данные Ф102 с остатками и оборотами соответствующих балансовых статей (индикатором может быть излишняя убыточность отдельных видов операций).
4. сопоставить остатки и обороты балансовых статей, наиболее часто используемых банками для совершения сомнительных операций.

Например, в банке А наблюдается следующая ситуация:

Таблица 22.

Основные индикаторы наличия или отсутствия сомнительных операций для

Банка А155

155 Составлено по отчетным данным среднего московского банка

Исходя из низких процентных соотношений оборотов и остатков по представленным выше балансовым счетам (за исключением счетов по конвертации), сомнительных операции, в частности, по обналичиванию средств, у Банка А не выявлено. Касательно конверсионных операций, в силу крупного размера Банка А и наличия положительного финансового результата по данным операциям (согласно Ф102), считаем данные объемы операций приемлемыми.

Таким образом, можно не увеличивать и не уменьшать получившийся балл кредитного риска анализируемых банков на субъективный показатель в силу отсутствия явных признаков сомнительных операций у них.

По результатам исследования МБК сделаны следующие выводы:

• для обеспечения репрезентативности выдаваемых банками МБК и возможности адекватного участия этих средств в операциях МФЦ требования к контрагентам должны быть изменены, особое внимание должно быть уделено анализу основных факторов риска, характерных для данного периода.
• в условиях кризиса основными внутренними факторами риска для банков являлись: высокая зависимость ресурсной базы от внешних заимствований, вкладов физических лиц, средств, привлеченных с финансовых рынков; большая доля валютной составляющей баланса, котируемых ценных бумаг в портфеле, кредитного портфеля физических лиц и юридических лиц, работающих в «пострадавших» от кризиса отраслях, малый размер банка и отсутствие кредитных рейтингов ведущих зарубежных и российских рейтинговых агентств.
• необходимо детально исследовать объемы полученного МБК для дальнейшего сопоставления с уровнем ликвидности и финансового состояния кредитной организации в целом.
• учитывать размер банка-заемщика, положение его на рынке и исследовать его потенциал привлечения ликвидности в случае острой необходимости.
• вводить новые показатели согласно выявленным схемным операциям по привлеченным МБК и оценивать их значения.
• корректировать при составлении агрегированного баланса контрагента объем прибыли (на сумму завышенных переоценок), валютных активов согласно прогнозам динамики курсов валют, кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг.
• уделять особое внимание динамике показателей и оценке качества кредитных портфелей контрагентов, причем не только с помощью коэффициентного анализа балансовых показателей, но и учитывать возможные факты скрытых безнадежных ссуд и занижения размера созданных резервов на возможные потери.