Сущность процентных платежей

Представим себе, что владелец капитала (банк) предоставляет его на определенный срок и рассчитывает получить доход от этой сделки. Такое поведение можно описать следующей формулой

(Ф.

,

где

= Sum – полная наращенная сумма (полная стоимость предоставленного кредита);

= Payment Amount – платеж или сумма капитала, предоставляемого в кредит;

= Interest Amount – величина дохода владельца капитала (его интерес в кредитовании).

Теперь, размер ожидаемого дохода владельца капитала зависит от трех основных факторов:

1) величины капитала, предоставляемого в кредит (чем больше , тем больше );

2) срока кредита (чем больше , тем больше );

3) величины ссудного процента или процентной ставки за кредит (чем больше , тем больше ).

Процентная ставка характеризует доходность кредитной сделки. Она показывает, какая доля от суммы выданного кредита будет возвращена владельцу капитала в виде дохода. Поэтому процентная ставка рассчитывается как отношение дохода, полученного за определенный период (чаще всего год), к величине капитала, предоставленного в кредит.

(Ф. 61)

,

где

= interest rate – процентная ставка (м.б. выражена % или долях единицы);

= number of periods – число периодов предоставления суммы капитала (м.б. годы, месяцы, кварталы, декады, недели, дни).

Из предыдущей формулы можно вывести суммарную величину дохода:

(Ф. 62)

Существуют различные методы начисления процентов. Основное их различие сводится к тому, что принимается за базу, на которую происходит начисление. Эта база может оставаться постоянной в течение всего периода или постоянно меняться. В зависимости от этого различают следующие методы начисления процентов: простые и сложные проценты. Рассмотрим каждый из них поподробнее