5.3.5. ПОКАЗАТЕЛИ, ОЦЕНИВАЮЩИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ (ЛИКВИДНОСТЬ)

Для оценки платежеспособности предприятия используются три оценочных показателя.

коэффициент абсолютной ликвидности; •

коэффициент теку щей ликвидности; •

коэффициент общей платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности k„;i определяет способность предприятия своевременно оплачивать свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся у предприятия наличных и быстро мобилизуемых денежных резервов. (5.6)

к

ал

С.250 + С.260

с.610 + с.620 + с,630 + с.660 + с.670 В числителе данной формулы — величина наличных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеющихся у предприятия. В знаменателе — сумма всех краткосрочных обязательств предприятия. Усреднснно величина этого коэффициента должна быть не менее 0,2. хотя эта величина подлежит обоснованию с учетом условий конкретного предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности ктл определяет возможности предприятия погашать свои краткосрочные кредиторские задолженности не только за счет наличных средств, но и за счет текущих поступлений дебиторских

платежей. к

(5.7)

тл

С.250 + с.260 + с.240

с.610 + с.620 + с.630 + с.660 + с.670 В числителе — наличные денежные средства, краткосрочные финансовые вложения предприятия и краткосрочная дебиторская задолженность предприятия. В знаменателе — сумма краткосрочных обязательств предприятия.

Коэффициент общей платежеспособности предприятия k0ll определяет возможность предприятия оплатить все свои краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет своих активов. к

(5.8)

OTJ

р,1 + р.Ы

с.460 + p.V + p.VI- С.640- с.650 В числи геле — все наличные активы предприятия.

53.6. АНАЛИЗ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, ОКАЗЫВАЮЩИХ ВЛИЯНИЕ НА ВЕЛИЧИНУ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ОЦЕНИВАЮЩИХ ЕГО ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ

Финансовое состояние предприятия является важнейшим результатом деятельности любого хозяйствующего субъекта как в сфере его производственной деятельности, так и в сфере управления денежными потоками, регулирования их величин, а также их распределения и использования.

Наряду с анализом величин основных показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия целенаправленный анализ размещения активов и пассивов предприятия, анализ притоков и оттоков денежных средств за рассматриваемый календарный период, разработка мер по их оптимизации представляют несомненный практический интерес.

По используемым методам анализа бухгалтерской отчетное ги различают: •

горизонтальный анализ; •

вертикальный анализ; •

трендовый анализ.

Объектами подобного анализа являются разделы актива и пассива баланса предприятия, учитывающие наличие собственных и заемных источников финансирования акти-

219

BOB предприятия, А также структуру наличных активов предприятия.

Учитывая, что первоосновой финансового благополучия предприятия является экономическая эффективность его производственно-хозяйственной деятельности, оценка финансового состояния предприятия должна быть увязана с величинами этих показателей и их изменением во времени. При этом следует иметь в виду, что только позитивное изменение таких показателей может улучшить финансовое положение предприятия.

В числе экономических показателей следует отметить показатели, характеризующие конечную экономическую эффективность производствен но-хозяйственной деятельности, и показатели, оценивающие деловую активность предприятия.

Горизонтальный метод предусматривает построчный анализ величин, фиксируемых в отчетности, с оценкой их изменения за анализируемый период.

Вертикальный метод анализа предполагает изучение и оценку структуры (доли отдельных статей в итоге) разделов бухгалтерского баланса и ее изменения за рассматриваемый период.

Трендовый метод предполагает выявление общей тенденции изменения рассматриваемых показателей во времени.

При использовании указанных методов могут привлекаться и данные по изучаемым позициям за предшествующие календарные периоды.

При оценке анализируемых показателей они могут сравниваться с аналогичными показателями других однотипных предприятий с учетом степени достигнутого ими финансового состояния предприятия.

С использованием этих методов производится анализ состава и структуры внеоборотных активов и оборотных активов предприятия, имеющихся запасов товарно-материальных ценностей, величин дебиторской задолженности, наличных денежных средств и убытков, а также структуры источников финансирования.

В числе показателей, характеризующих экономическую эффективность работы предприятия; целесообразно проанализировать: •

величину валовой прибыли на один рубль реализации продукции. То же, для чистой прибыли; •

величину валовой прибыли на один рубль внереализационных и оборотных активов предприятия.

величину валовой прибыли на один рубль собственного капитала. То же, для чистой прибыли; •

величину валовой прибыли на один рубль издержек производства. То же, для чистой продукции и другие показатели.

В числе показателей, характеризующих деловую активность предприятия, следует отметить: •

изменение объема реализованной продукции за анализируемый период; •

изменение величины валовой и чистой прибыли; •

объем реализации продукции на один рубль активов предприятия; •

объем реализации продукции на один рубль основных средств; •

объем реализации продукции на один рубль собственных капиталовложений; •

объем реализации продукции на один рубль собственных оборотных средств; •

объем реализации продукции на один рубль стоимости запасов товарно-материальных ценностей у предприятия; •

объем реализации продукции, приходящийся на один рубль дебиторской задолженности; •

анализ других, признанных за необходимые, показателей.

Отчет о прибылях и убытках

Таблица 5.7 Показатели Код Зя

отчетный период За аналогичный период прошлого годя 1 2 3 4 Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 020 Коммерческие расходы 030 Управленческие расходы 040 Прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040) 050 Поскольку бухгалтерский баланс не содержит данных о величине чистой прибыли предприятия и себестоимости продукции, для рассмотрения и анализа приведенных показателей следует привлечь данные формы № 2 бухгалтерского отчета «Отчет о прибылях и убытках». Макет этого отчета приведен в табл. 5.7.

Окончание табл. 5,7 1 і т 3 4 Проценты к получению 060 Проценты к уплате 070 Доходы от участия в других организациях 080 Прочие операционные доходы 090 Прочие операционные расходы 100 Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки 050 + 060 - 070 + 080 + +? 090 - 100) 110 Прочие внереализационные доходы 120 Прочие внереализационные расходы 130 Прибыль (убыток) отчетного периода (строки 110 + 120 -130) 140 Налог на прибыль 150 Отвлеченные средства 160 Нераспределенная прибыль (убытки) отчетною периода (строки 140 - 150 - 160) 170

Учитывая, что только позитивное изменение анализируемых показателей, характеризующих результаты производственной деятельности предприятия, может улучшить финансовое положение предприятия, особое внимание следует уделить динамике во времени всех анализируемых показателей с выявлением тенденций их изменения.