Вопрос 159. Методы начисления и применения простых и сложных процентов

Предоставляя денежные средства в долг, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисляемых по некоторому алгоритму в течение определенного периода времени. Поскольку стандартным временным интервалом в финансовых операциях является год, наиболее распространен вариант, когда процентная ставка устанавливается в виде годовой ставки, подразумевающей однократное начисление процентов по истечении года посте ссуды.

Известны две основные схемы начисления: 1. Схема простых процентов; 2. Схема сложных процентов. Схема простых процентов предполагает неизменность базы, с которой происходит начисление. Пусть исходный инвестируемый капитал равен Р; требуемая доходность — r (в долях единицы). Считается что инвестиция сделана на условиях простого процента, если инвестированный капитал ежегодно увеличивается на величину Р*г. Таким образом, размер инвестированного капитала (Rn) через n лет будет равен: Rn=P + P*r + ... + P*r = P*(\ + n*r) Считается, что инвестиция сделана на условиях сложного процента, если очередной годовой доход исчисляется не с исходной величины инвестированного капитала, а с общей суммы, включающей также и ранее начисленные и невостребованные инвестором проценты. В этом случае происходит капитализация процентов по мере их начисления, т.е. база , с которой начисляются проценты, все время возрастает. Следовательно, размер инвестированного капитала будет равен: К концу первого года: Ц = Р+P*r = P*(l + r); К концу второго года: F2 = Fx + Fx * г = F1 * (1 + г) = Р * (1 + г)2 К концу n-го года: Fn = Р * (1 + г)” Таким образом, в случае ежегодного начисления процентов для лица, предоставляющего кредит: - более выгодной является схема простых процентов, если срок ссуды менее одного года (проценты начисляются однократно в конце периода); - более выгодной является схема сложных процентов, если срок ссуды превышает один год (проценты начисляются ежегодно); - обе схемы дают одинаковые результаты при продолжительности периода один год и однократном начислении процентов. В случае краткосрочных ссуд со сроком погашения до одного года в качестве показателя n берется величина, характеризующая удельный вес длины подпериода (дни, месяц, квартал, полугодие) в общем периоде (год). Методика начисления простых процентов применяется при краткосрочном кредитовании (сроком до года), в операциях по учету векселей банком.

<< | >>

↑

Источник: А.В. Гвоздиков И.А. Томилина А.А. Г ладилин Б.А. Доронин А.Ч. Ионова. ФИНАНСЫ В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХ. 2005

Еще по теме Вопрос 159. Методы начисления и применения простых и сложных процентов:

- Биржевая торговля - Биржевое дело - Государственные и муниципальные финансы в России - Государственный и муниципальный заказ - Государственный финансовый контроль - Деньги - Деньги и кредит - Деньги, кредит, банки - Державні і муніципальні фінанси в Україні - Инвестиции - Инвестиционное право - Кредит - Международные финансы - Налоги и налогообложение - Основы финансов - Финансовая терминология - Финансовое право - Финансовое прогнозирование - Финансовые риски - Финансовые рынки - Финансовый анализ - Финансовый контроль - Финансы и кредит - Финансы предприятий - Финансы, денежное обращение и кредит - Фінансова система України -

- Аудит - Банки - Бизнес - Бухгалтерский учет - Макро и Микроэкономика - Маркетинг - Менеджмент - Философия - Финансы - Экономика -